不管牛市还是熊市，投资是不变的话题。眼下，理财市场投资方式让人眼花缭乱，股票、基金、黄金、外汇、房产、保险……作为普通投资者该如何进行投资呢？日前，本报特别策划一组投资理财稿件，邀请理财师针对不同资金规模的家庭，推荐10万、20万、50万、100万元的投资建议。

　　从2006年起，随着中国A股进入牛市，基金也跟着后面火了一把，一个个赚钱的神话，吸引了众多的新股民、新基民入市，然而，从2007年10月延续至今的市场下跌调整，让股民、基民遭遇亏损，吃尽苦头，不少股民、基民开始反思自己是否适合投资，甚至开始怀疑自己的投资理财方式是否正确。

　　针对投资者面临的困惑，本报专门邀请农行中西支行国际金融理财师许嘉和工行理财师解鸿，分别就10万、20万、50万、100万不同资金规模的家庭，根据不同风险承受能力，推荐了不同的投资组合。

　　10万元理财

　　稳健投资最重要

　　有10万元闲钱该怎么打理，才能让它保值增值，才能实现以后的生活目标呢？

　　保守型选择低风险品种。对风险承受能力较低的老年人群来说，10万元的理财组合，应该充分考虑投资风险，而不是投资收益，老年人最好选择风险最低、最稳定的理财方式，期限也要拉长来降低风险。国债、债券型基金以及配置型基金，收益不是很高，但是风险较低的品种，可以主要配置。

　　对此，农行中西支行理财师许嘉建议，如果老年人有10万元闲钱可以如此组合：预留5000元作为日常紧急备用金，根据每月的节余，定期定额(如每月500元)选择稳健的配置型进行基金定投，余款可按比例投资国债和基金：配置型基金30％，债券型基金40％，国债30％。

　　工行理财师解鸿建议：为了防范风险，老年人也可以将10万元主要投资于定期储蓄、国债或是票据型人民币理财产品。

　　稳健型可选择偏股型基金定投。对于风险承受能力稍强的三口之家，投资可以选择部分低风险品种，但要注意控制风险。许嘉认为，稳健型投资者可以选择风险与收益均相对较高的股票型基金定投，再拿一部分配置基金、保险等产品。对于10万元稳健理财，投资者可预留5000元作为日常紧急备用金，根据每月的节余，定期定额(如每月500元)选择积极的配置型、指数型基金进行基金定投。余款可按比例投资基金：股票型基金30％，配置型基金40％，债券型基金30％。

　　工行理财师解鸿建议：中年家庭稳健投资，可以用5万元购买国债或是票据型人民币理财产品，另外5万元可以购买配置型基金。

　　激进型选择较高风险品种。如果一个年轻人有10万元闲钱，因为其投资风险承受能力要强一些，许嘉认为，可以选择更加积极的投资方式，较多地配置一些股票型基金。除了预留55000元作为日常紧急备用金，年轻人可以根据每月的节余，定期定额(如每月500元)选择较为积极的股票型基金，进行基金定投。余款可以优先考虑选择较高风险的投资品种：股票型基金60％；配置型基金40％。

　　20万元理财

　　力求实现保值增值

　　相对普通的工薪阶层来讲，20万算是一个比较大的数字，20万可以付一套房的首付，可以购买一辆像样的汽车，然而如何打理20万的闲钱，才能"钱生钱"，让日子过得更好？

　　保守型为养老做准备。对于老年人来说，拥有20万闲钱的同时，家庭开支明显减少，特别是子女成年后已经能够独立生活了，未来对资金的需求不是那么大了，而自身的收入也开始稳定下来，这个时候应考虑保守型的投资了。农行理财师许嘉认为，养老金积累是这个阶段的首要任务，老年人理财要从稳定大局出发，在购买部分保险的基础上，全部投资于国债或者债券型基金以及货币型基金。老年人可选择投资期限较长的产品，如5年期国债。同时，每月家庭收入盈余，可以购买风险较低的偏债型基金定投。

　　工行理财师解鸿建议，风险承受能力较弱的老年人，20万可主要用于定期储蓄、票据型人民币理财产品、债券型基金或是保本型基金。

　　稳健型需要精打细算。对于中年夫妇来说，考虑到今后子女教育、购房等问题的话，那么这20万元存款就更多地要进行稳健型的投资，需要细作打算。农行理财师许嘉建议，首先，通过购买子女教育金保险或者教育储蓄，筹备子女的教育金。其次，房屋首付款可能会占用10万甚至更多地存款，因此20万元是比较捉襟见肘的。

　　许嘉建议拥有20万的家庭，10万元可投资于货币型或者债券型基金，这一部分投资变现性能较强，可应付购房或者子女教育费的支出，另外10万元可以投资于股票型基金，需要注意的是，还是要有对保险方面的投入，如果不够，可以从投资于股票型基金的这一部分资金中挤出，购买部分保险，保障夫妻俩的生活稳定。

　　工行理财师解鸿建议，20万的稳健投资，可以用50％购买国债或是票据型人民币理财产品，用30％配置型基金，20％购买股票型基金。

　　激进型追求财富高成长。对于年轻人来说，20万元存款虽然不算少，但也不算多，对于风险承受能力较强的年轻人来说，迅速增加原始积累是这个时候的首要打算。农行理财师许嘉建议，激进型投资者20万投资方向可以主要为股票，如果具有一定的投资实战能力的话，甚至还可以考虑投资权证等风险较大的品种。除了少量配置保险以外，20万均可购买股票，如果无暇或者没有能力操作股票的话，可以全部购买偏股型基金。

　　工行理财师解鸿建议，对于风险承受能力较强的投资者，20万的投资可以用30％购买国债或是票据型人民币理财产品，40％购买配置型基金，30％购买股票型基金。

　　50万元理财

　　立足人生长远规划

　　50万，对于大部分普通人来讲，都算得上一笔"巨款"了，然而真的攒了50万的积蓄，怎么来理财，才能将这笔钱细水长流，将金钱转化成稳定而安逸的生活？

　　保守型保持稳中有升。对于老年人来讲，50万关系到以后的养老。农行理财师许嘉建议，老年人这个时候已经没有再去积累过多资产的必要，仅仅注意开支用度不宜过度即可，老年人可以建立大额医疗储备金，在医疗，养老保险足够的前提下，再投资于比较稳定收益的产品，突出于稳中有升的投资风格。许嘉建议老年人如此配置50万：10％购买保险，比如寿险，重大疾病险，还需储备一定的随时可变现资产作为医疗费用储备。40％用于购买国债；60％用于购买基金，其中，六成的债券型或者货币型基金，四成的混合型基金。

　　工行理财师解鸿建议，老年投资者，主要投资于定期存款、票据型人民币理财产品或是债券型基金或是保本型基金。

　　稳健型注意配置保险。中年夫妻拥有50万闲钱，理财起来与年轻人差别会比较大，此时，可能会有房供的压力，而子女的抚养教育费用虽然还没有达到高峰期，但也有必要纳入规划之中，甚至要考虑资助子女出国接受高等教育，因此这50万元的理财方案应突出稳健的要求。农行理财师许嘉提醒中年人，要注意加大保险的投入力度，因为这个时候对保险的需求是非常迫切的。

　　许嘉建议的配置方案如下：5％用于购买寿险，重大疾病险，意外险均应配置，保险额应加大；60％可以购买基金，其中，可以平均配置股票性基金和债券型或者货币型基金；5％用于存款应付不时之需；30％购买股票，投资于安全边际较高的低市盈率蓝筹股。

　　工行理财师解鸿建议，稳健投资者，可以用50％购买国债或是票据型人民币理财产品或是保本型基金，30％配置型基金，20％股票型基金(可以根据自己的实际情况考虑进行房地产投资)。

　　激进型为人生目标作长远规划。对于年轻人来讲，虽然50万元的资产储备已经比较丰厚，可以考虑实现部分人生目标，比如通过公积金贷款购买住房，准备构建和谐温馨的家庭，或者开创自己的经济实体。不过，农行理财师许嘉提醒，理财仍不可少，年轻人一定要长远规划自己在未来可能会存在的现金流入及流出，这个时候如果因为小有资产而过度消费的话，其实50万也很容易被消耗殆尽。

　　对于工薪族而言，拥有50万元闲钱，证券投资不失为一个比较适合的渠道。许嘉建议的配置方案如下：5％购买少量的保险以及活期存款，其中，定期寿险，保费便宜，保额高；用60％配置股票，选择有增长潜力的低价股，小盘股，但要注意基本面的详细研究以及介入时点的选择；35％用于购买偏股型基金。

　　工行理财师解鸿建议：50万中，可以用30％购买债券型基金或是保本型基金，30％购买配置型基金，40％购买股票型基金。

　　100万理财满足未来对现金的需求

　　100万元闲钱，可以投资的产品更多，然而，如何才能利用100万取得更高的收益，达到投资者想要的理财目标呢？

　　理财师表示，理财的一个主要误区在于，钱越多越不需要理财，因为理财是为了赚钱，既然有钱了，何必理财呢？其实不然，理财的主要目的不是为了赚钱，而是能够满足未来对现金的各种需求，赚钱只是实现这种需求的手段而已。

　　农行理财师许嘉提醒，年轻人拥有100万，要及早制定人生目标，然后确定理财方案。

　　中年家庭如果现在拥有100万的存款，农行理财师许嘉分析，现在要做的，一是加强投资，根据风险承受能力，可以考虑稳健型投资，只要保持每年10％的收益率，加上工资收入，在第5年左右就有200万的积累了。二是加强保障，意外险、重疾险、养老险都应该有，而且自己、爱人和孩子都应该有。如此的话，一个中产阶层的安逸生活不难实现。

　　由于未来的不确定较大，老年人可能会有大额开支，这个时候100万可能需要保守性投资。农行理财师许嘉建议，老年人拥有100万可以同时进行四项理财计划。1、退休计划；应该为自己购买足额的商业养老保险。2、保险计划；随着家庭成员年龄的逐步增大，发生重大疾病的几率也将逐步增加，应增加购买重大疾病类健康保险以及人身意外类保险。3、证券投资计划；如果缺乏投资技巧，建议按比例进行现金(含存款)、平衡型基金、股票型基金、股票的投资组合。4、教育投资计划；随着小孩的成长，教育投资会越来越大，可通过首付方式投资房产一套，即可出租获得租金收入，以后也可作为子女成年后的住房。

　　本报特别提醒投资者：以上建议仅仅供投资者自行投资时作为参考，每位投资者的家庭情况、个人情况、风险偏好等均不相同。如在进行投资时最好能与银行理财师交流，先制定一份科学的投资规划后再进行投资。

（作者：记者 袁有良)