人民币杂志首席金融观察员  魏征

随着金融市场的不断发展，银行业的业绩表现一直备受瞩目。近日，招商银行、中信银行、兴业银行、浦发银行等四家股份行率先发布 2024 年度业绩快报，为我们洞察银行业的发展态势提供了重要窗口。透过这四家银行的业绩数据，不仅能看到过去一年的经营成果，更能从中窥探出 2025 年银行业的发展动向。

四家银行 2024 年业绩亮点纷呈

招商银行在 2024 年成功扭转了三季度营收净利双降的局面。全年营业收入为 3375.37 亿元，虽同比下降 0.47%，但降幅较三季度大幅收窄；归母净利润达 1483.91 亿元，同比增长 1.22%。值得一提的是，招行的非利息净收入一改前两年的下滑趋势，全年实现非息收入 1262.6 亿元，同比上涨 1.45%。这得益于其行长王良提出的在非息收入方面多管齐下的策略，在财富管理、资产管理、资产托管、债券投资交易等领域全面发力，成效显著。

中信银行在 2024 年呈现出稳中向好的态势。营业收入达到 2136.46 亿元，同比增长 3.76%；归母净利润为 685.76 亿元，同比增长 2.33%。在资产规模上，截至 2024 年末，该行总资产为 95303.21 亿元，同比增长 5.28%，各项指标均实现稳健增长，彰显出其经营的稳定性和可持续性。

兴业银行在 2024 年实现了利润增速转正，归属于母公司股东的净利润为 772.05 亿元，同比增长 0.12%。其利润增长主要得益于不良化解的推进，信用减值压力得到改善。截至 2024 年末，兴业银行不良贷款率为 1.07%，与上年末持平。浙商证券银行研究团队认为，隐债置换推进带动部分存量隐债不良出清，使得该行资产质量表现略超预期。随着城投风险、地产风险化解的持续推进，兴业银行后续不良表现有望保持平稳。

浦发银行的盈利改善最为明显，2024 年实现归属于母公司股东的净利润 452.57 亿元，同比增长 23.31%。据浦发银行人士介绍，经营效益的增长得益于信贷资产投放的增加，“五大赛道” 显著发力，负债质量和稳定性进一步增强，付息率管控取得成效，以及非息净收入的同比增长等多方面因素。

非息收入成为银行业绩增长关键驱动力

从这四家银行的业绩中可以看出，非息收入在 2024 年对银行业绩的提升起到了至关重要的作用。在息差收窄的大背景下，2024 年贷款市场报价利率（LPR）三次下降以及存量房贷利率下调，银行息差收窄压力巨大。然而，受益于下半年市场的回暖，银行在中间业务收入上的发力取得了显著成果。

以招商银行为例，其非息收入的增长为整体业绩的改善提供了有力支撑。而浦发银行的非息净收入同比增长也成为其盈利大幅提升的重要因素之一。浙商证券发布的研报指出，预计 2024 年上市银行盈利增速有望环比小幅改善，主要得益于其他非息业务的高增长。2024 年银行非息增速的回升，一方面是因为 2023 年第四季度中间业务收入基数较低，另一方面则是 2024 年第四季度权益市场有所回暖，带动了理财及代销业务等中间业务收入的修复。

非息收入正在成为银行业绩增长的核心引擎。在当前市场环境下，聚焦非息收入板块、扩展中间业务收入，已成为银行提高市场竞争力、实现经营业绩稳步增长的重要突破点。银行纷纷加大在财富管理、资产管理、资产托管、支付结算等非息业务领域的投入和创新，以寻求新的利润增长点。

展望 2025 年银行业发展动向

展望 2025 年，银行业的发展充满机遇与挑战。从资产规模来看，伴随一揽子增量政策的推出，经济回稳基础得到夯实，这将助力银行信贷实现稳定增长。多家银行表示，2025 年将继续加大信贷投放力度，支持实体经济发展。例如，在国家对重点领域和新兴产业的政策支持下，银行有望加大对这些领域的信贷资源配置，推动产业升级和经济结构调整。

在息差方面，尽管资产端定价仍处于下行通道，但负债端的改善效应值得关注。多家证券机构预计，2025 年银行息差降幅将逐步收窄。多家银行也表示，未来将继续强化负债端成本管控，通过优化存款结构、拓展低成本资金来源等方式，缓冲资产端利率下行对净息差的冲击。比如，银行可能会加大对活期存款、同业存款等低成本负债的吸收力度，同时加强对高成本存款的管理，降低付息成本。

从业绩增长预期来看，多家证券机构预计银行 2025 年营收、归母净利润增速分别为 0.1%、1.9%。虽然增速相对较为平稳，但考虑到当前复杂的经济金融环境，这一预期仍显示出银行业在 2025 年有望实现筑底回稳。在信用风险方面，随着经济的逐步复苏和风险化解工作的持续推进，银行的信用成本有望得到有效控制。但同时，银行也需要密切关注宏观经济形势的变化以及潜在风险的暴露，加强风险管理和内部控制，确保资产质量的稳定。

综合四家银行的业绩表现以及当前市场环境分析，2025 年银行业将在资产规模增长、息差管理、业绩提升和风险防控等方面持续发力。银行需要不断优化业务结构，加强非息业务的创新与发展，提升服务实体经济的能力，同时有效管控风险，以适应市场变化，实现可持续发展。在未来的发展中，银行业将继续在经济发展中扮演重要角色，为经济的稳定增长和转型升级提供有力支持。