中国金融网首席金融观察员 大河

在银行业面临息差收窄与风险挑战的2025年上半年，哈尔滨银行（6138.HK）以 "规模、质量、结构、效益" 的协同提升，交出了一份亮眼的中期答卷。截至6月末，该行总资产达9,275.28亿元，较上年末增长1.23%；实现营业收入73.86亿元，同比增长2.59%；归母净利润9.15亿元，同比增幅达19.96%，利润增速显著。

核心业绩指标全面向好，盈利增速显著

哈尔滨银行的中期业绩呈现出 "量质齐升" 的特征。在资产规模稳步扩张的同时，信贷结构持续优化——客户贷款及垫款总额达3,975.66 亿元，较上年末增长4.87%，重点支持制造业、科技企业等战略新兴领域。存款总额延续增长态势，达6,950.56亿元，为业务发展提供了稳定的资金来源。

盈利端的表现尤为突出，净利润同比增长17.28%。报告期内，该行当年投放的普惠型小微企业贷款平均利率下降0.87个百分点至5.83%，持续降低小微企业融资成本。

资产质量持续优化，风险抵御能力增强

作为衡量银行稳健性的核心指标，哈尔滨银行的不良贷款率较上年末下降0.01个百分点至2.83%，拨备覆盖率提升7.36个百分点至209.95%，不仅为潜在风险提供了充足缓冲，更为未来利润释放预留了空间。

特色金融服务赋能实体经济，差异化竞争优势凸显

普惠金融：增量扩面与降本增效并重

哈尔滨银行聚焦小微企业、涉农、民生三大客群，构建 "一行一策" 产品体系。报告期内，普惠型小微企业贷款余额达411.98亿元，增速11.72%，当年投放169.18亿元，较上年同期增长16.2亿元。哈尔滨银行推出新一代零售信贷数字化产品“钱到家”，融合大数据风控、全渠道服务、全场景营销，实现全流程线上化管理和全生命周期数字化运营，推进数字化转型与服务生态升级，提升精准滴灌小微、激活消费引擎的硬核能力。

乡村振兴：筑牢粮食安全金融防线

作为东北地区服务 "三农" 的主力军，哈尔滨银行涉农贷款余额达322.10亿元，重点支持粮食生产、乡村产业融合等领域。该行推出全新升级的线上农贷产品——“农闪贷”，基于大数据的直连应用实现备春耕贷款全线上办理，本周期投放金额人民币26.47亿元；创新推出“新型农业经营主体农业物权融资贷”，与黑龙江省创新农业物权融资有限公司合作开展农作物预期收益权质押金融业务，实现以“秋收”贷“春播”，自本年3月份该产品推出以来，授信金额超人民币1.72亿元；专项推出“黑土优品贷”业务，金融助力黑龙江省“黑土优品”农业品牌建设，投放金额已超过人民币1.7亿元；精准聚焦特色涉农客群，以“农机购置贷”的场景化贷款模式，支持规模种植大户与农机合作社实现农机装备再升级；以“农资农机经销贷”最高人民币1,000万信保额度，有效助力解决农资农机经销环节资金流动性问题，产品推出以来已投放超过人民币2.1亿元；以“粮贸加工贷”满足粮贸加工企业的资金短缺紧迫性问题，目前放款金额达到人民币4.15亿元。

跨境金融：打造向北开放新高地

依托 "一带一路" 倡议，哈尔滨银行构建起覆盖13个沿线国家的金融同业 "朋友圈"，跨境清结算业务量实现大幅增长。作为人民币跨境支付系统（CIPS）直接参与者，该行通过数字化手段提升跨境支付效率，为跨境贸易企业提供全流程金融服务。哈尔滨银行秉承“巩固批量获客成效、增强大客户黏性、深度与客户绑定”的业务发展思路，夯实核心客户生态圈，与国内外多家知名大型企业建立业务合作关系，服务跨境客户数实现同比翻倍增长。报告期内，该行坚持以创新服务跨境金融业务，成功落地黑龙江省首笔边民互市贸易结算业务。

扎实推进金融服务实体经济建设，深化履行金融企业社会责任

深度融入东北振兴战略，哈尔滨银行将自身发展与区域经济同频共振，重点支持黑龙江省 "4567" 现代产业体系建设。报告期内，该行强化行业研究，加大科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融重点领域信贷投放；全面支持制造业转型升级，加大中长期制造业贷款投放力度，挖掘具有高附加值、产业链占据核心地位的优质企业；加大对能源领域信贷投放，在保障传统能源安全的基础上，充分释放新能源发展潜力；集中优势资源支持黑龙江省现代农业发展，持续强化县域经济助推力度；在服务政府和地方国企“三大工程”项目建设、专项债配套融资、国家重大战略实施、闲置资产盘活、招商引资项目落地等方面深化合作；快速响应房地产融资协调机制工作要求，助力房地产市场平稳健康发展；强化同业金融合作，积极推动银团业务开展，深化金融服务；持续加强客户走访，积极组织多种形式的银企对接，重点强化对民营企业、小微企业的融资支持。

资本市场价值重估，安全边际与成长潜力兼备

从资本市场视角看，哈尔滨银行自去年以来股价中枢抬升，估值有所修复，具备较高的安全边际与估值修复空间。凭借“业绩稳增+资产质量优化”的基本面支撑，叠加“服务区域实体+深耕对外开放”的差异化优势，哈尔滨银行既契合当前“稳增长、防风险”的政策导向，也符合资本市场对银行股“高安全边际、高成长确定性”的配置需求。随着东北振兴、“一带一路”等国家战略的持续推进，哈尔滨银行有望进一步发挥区域与特色优势，实现经营业绩与估值的双重提升。

战略纵深：从区域银行到特色标杆的蜕变

哈尔滨银行的中期业绩印证了其 "特色化、差异化" 发展路径的有效性。通过深耕普惠金融、乡村振兴、跨境金融等领域，构建独特的竞争优势；通过加快重塑资产负债表和利润表，深度服务实体经济，积极防范化解风险，实现效益、质量、规模的有机统一。随着国家战略红利的持续释放，哈尔滨银行正以业绩韧性与创新活力，重新定义城商行的发展范式，在加快建设中国特色现代金融体系的道路上，走出适合自身发展的特色之路。