文 | CFN 大河

2026年7月2日，毕马威发布了《2026年中国银行业调查报告》。这份报告恰逢其“二十载里程碑”——从“十一五”到“十四五”，毕马威持续记录中国银行业的演进轨迹。二十年，一本账。站在“十五五”开局的节点上，这份报告到底说了什么？亮点又在哪里？

一个判断：增长红利的时代已经过去

报告开篇就点出了一个让人无法回避的现实——“增长红利的时代已经过去”。

这不是悲观，是判断。毕马威用三组数据撑起了这个判断：净息差处于历史低位，平均资本利润率（ROE）向全社会平均水平回归，行业竞争日益加剧、分化趋势愈发明显。

2025年前三季度，商业银行净息差已降至1.42%的历史低位。2026年一季度，这一数字进一步下探至1.40%。银行业靠吃息差过日子的时代，正在加速终结。但报告紧接着说了一句更重要的话：增速放缓绝不意味着机遇消失。

六个机遇：“十五五”的结构性赛道

报告最值得关注的亮点之一，是它明确列出了六个结构性机遇：

人口老龄化催生的银发金融；新质生产力驱动的产业金融；“双碳”目标引领的绿色金融；中国企业全球化布局带来的跨境金融；AI革命蕴含的巨大潜力；金融基础设施势能释放所带来的新空间。

“未来的增长，不再是‘水涨船高’的普遍增长，而是取决于能否在结构性赛道上建立独特的优势”——这句话是整份报告的“题眼”。

“五篇大文章”：从被动响应到主动践行

毕马威将“五篇大文章”——科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融——视为银行业“十五五”转型的核心锚点。银行业不再是政策的被动响应者，而是国家战略的主动践行者。

以科技金融为例，银行需要跳出传统“看抵押物”的信贷逻辑，组建行业专家团队评估企业技术壁垒与商业模式，为“专精特新”科技企业提供全生命周期服务。信贷资源要向科技创新、先进制造、绿色经济等领域倾斜。

分化加剧：七重转变与“马太效应”

报告另一个核心亮点，是对银行业“分化”的系统性描述。

与“十四五”相比，“十五五”期间银行业发展重心将发生七重关键转变：从“规模驱动”转向“价值驱动”；从风险化解转向全面风险经营能力建设；从服务传统产业为主转向深度服务新经济与科技创新产业；从以信贷为主向综合金融与轻资本业务转型；从数字化向智能化与体系化重构升级；从本土经营为主向服务中企出海与全球资源配置转型；从同质化竞争向差异化与分层发展转型。

毕马威中国银行业主管合伙人史剑将这种格局概括为“分化加剧、双轮驱动”——大型银行强化综合金融与全球化能力，中小银行聚焦区域深耕与特色产业，部分竞争力不足的机构将面临整合或淘汰。部分中小银行可能通过兼并重组退出市场。“马太效应”正在加速——强者恒强，弱者出局。

风险转型：从“被动防守”到“主动赋能”

在风险管理的部分，报告提出了一个极具前瞻性的判断：风险管理亟需突破传统的“被动防守”范式，向“主动赋能”转型。

风控不应仅是业务发展的约束条件，更应深度融入战略规划、业务流程优化及资源配置决策中。银行面临的风险图谱正在深刻变化——除需持续夯实信用、市场及流动性风险的传统防线外，更须高度警惕低利率周期下的利率风险、数字化转型引发的操作风险，以及人工智能广泛应用衍生的模型风险与数据安全风险。

科技变革：从工具到战略变量

报告认为，以大模型、生成式人工智能、智能体应用为代表的新一轮技术浪潮，正在深刻改变银行业的经营逻辑、服务模式与管理范式。“科技已不再只是支撑业务的后台能力，而正在成为驱动战略转型、重构核心竞争力的关键变量”。

银行业科技演进呈现出几个鲜明趋势：从大模型应用向智能体演进，从单点场景赋能走向端到端流程重塑，从技术部署走向治理先行，从工具升级走向组织与人才体系同步变革。未来银行业的科技竞争，已不只是技术能力的竞争，更是战略认知、治理水平、组织韧性与人才结构的综合竞争。

一份二十年的“账本”

报告最后部分的“200家商业银行财务摘要”，为业界提供了宝贵的数据参考。这份报告不仅关注银行自身的转型路径，更将视角投向支撑未来十年中国经济增长的战略新兴产业与未来产业——新一代信息技术、高端装备制造、新能源、新材料、具身智能、氢能、生物制造、量子科技。

二十年来，毕马威持续记录着中国银行业的变迁。从“十一五”到“十五五”，从规模扩张到价值创造，从数字化到智能化。这份报告的真正价值，不在于它告诉了你“现在是什么样”，而在于它帮你看到了“接下来往哪走”。净息差1.42%是现实，但六个机遇是方向；分化加剧是挑战，但七重转变是路径。报告给出的不是答案，是一张标出了路标的地图。