文 | CFN 大河  版权图片 | 微摄

2026年7月10日，北京。

你打开手机，刷到一条新闻：金融监管总局发布了《严重失信主体名单管理的规定（试行）》，10月1日起施行。你往下翻了翻，看到几个关键词：终身禁业、吊销牌照、骗贷、非法集资——统统上黑名单。

你心里咯噔了一下。不是因为害怕——你可能根本不在这11种行为的射程之内。但你知道，金融这个行业，水有多深。

139人，一场没有回头路的“毕业典礼”

先讲个数字：139。

这是截至2025年11月25日，被金融监管部门处以终身禁业的从业者总数。银行业91人，保险业48人。他们当中，有人曾是国有大行的高管，有人是农商行的信贷员，有人是保险公司的董事长。

再讲几个名字。

李飞，华夏人寿原董事长。彭晓东，华夏人寿原董秘。2025年8月，金融监管总局公布行政处罚信息，两人被终身禁止进入保险业。同一张罚单上，还有23名责任人被罚，赵子良、洪军被禁业10年，于振亭被禁业8年，贾春伟被禁业5年。罚款加起来232万元。

这不是孤例。2025年6月，天安财险和天安人寿同日被吊销业务许可证——在中国保险业历史上，两家险企同日被吊销许可证，极为少见。两家机构合计19名责任人被处以禁业3年、5年、10年乃至终身的梯次处罚，28名责任人被罚款合计352万元。其中，7人被终身禁业。

你说这些人是“老赖”吗？不是。他们是被监管定性为“性质特别恶劣、情节特别严重”的人。

而新规的核心逻辑很简单：这些人，以及类似的行为，今后将不再只是一张罚单的事——他们会被列入一个全国性的“黑名单”，贷款受限、展业受限、行政许可受限、政府采购和工程招投标都要被“作为重要考量因素”。

三类情形、11种行为：你到底在不在射程之内？

新规把列入黑名单的情形分成三类。

第一类，最直白——三种行政处罚，直接上榜：

• 法人机构被吊销经营许可证或业务许可证；

• 取消或撤销终身任职资格；

• 终身禁止从事银行业工作或终身禁止进入保险业。

华夏人寿、天安财险、天安人寿——这三家已经被吊销了业务许可证。李飞、彭晓东、郭予丰、高焕利、奚星华、王浩、王伟、吉喆、张璐——这9个人已经被终身禁业。新规生效后，他们自动进入黑名单。

第二类，更复杂——六种行为，哪怕没被终身禁业，只要被“从重行政处罚”或“限制市场准入、责令转让股权、撤销行政许可”，也要上榜：

1. 以欺骗、贿赂等不当手段取得行政许可；

2. 伪造、变造、转让金融机构经营或业务许可证；

3. 采取欺诈手段骗取贷款；

4. 金融机构股东、实际控制人等滥用股东权利或不履行股东义务，导致严重损害金融机构、客户或其他股东利益；

5. 金融机构及其从业人员、金融机构股东、实际控制人组织或参与非法集资等非法金融活动；未经金融监督管理部门批准，擅自设立金融机构或者从事金融业务；

6. 法律、行政法规规定的应当列入的其他情形。

注意第三条和第五条——骗贷、非法集资。这两个词，在过去几年里，毁掉了多少家庭的钱袋子，不用我多说。

第三类，最狠——有履行能力但拒不履行、逃避执行行政决定，被人民法院作出强制执行裁定的。

说白了：监管罚了你，你有钱不交，法院强制执行——你也上榜。

5096张罚单，13.49亿元：监管正在“算总账”

你可能会问：以前没有黑名单的时候，这些人不也被罚了吗？有什么区别？

区别在于——以前是“罚了就算”，现在是“罚了还要公示、共享、限制”。

2026年上半年，金融机构累计被开出5096张罚单，罚没金额约13.49亿元。其中，金融监管总局及其派出机构开出的罚单就有679张，罚没金额约1.19亿元。

二季度的数据更扎心：人民银行及金融监管总局向银行、保险等金融机构共开出罚单415张，处罚金额3.95亿元，涉及260家法人机构。与2025年同期相比，罚单数量增加48.75%，罚款金额上涨139.39%。

罚单数量涨了将近一半，罚款金额翻了1.4倍。

这不是监管在“抽风”。这是在算总账。

而新规的逻辑是：算完账之后，还要把账本公示出来，让所有人看到——你上了黑名单，贷款机构能看到，招投标单位能看到，行政许可审批部门也能看到。

“上了黑名单还有救吗？”——新规给了你一条活路

不是所有上黑名单的人都得“终身监禁”。

新规给了两条出路。

第一条，自动移出。 被列入名单之日起满三年，作出列入决定的机构在期满之日起十个工作日内将其移出。

第二条，提前移出——也就是“信用修复”。 被列入名单满一年，且同时满足三个条件：已经履行了行政处罚决定中规定的义务；已经主动消除危害后果或不良影响；没有再出现列入名单的情形。你可以向作出列入决定的机构申请提前移出。

但别高兴太早。申请提前移出，要提交书面材料，机构要在5个工作日内决定是否受理，受理后20个工作日内核实并决定是否准予。而且——如果你故意隐瞒真实情况、提供虚假资料，情节严重的，撤销提前移出决定，恢复列入状态，移出名单所需期间重新起算。

说白了：想出来，可以。但别耍花样。

金融业的“查户口”时代

你可能会觉得，这不就是个“黑名单”吗？有什么大不了的。

但你想想：一个被吊销了许可证的保险公司，它的高管被终身禁业了，它的股东被列入黑名单了——然后呢？

然后，这家公司的牌照没了，价值归零。它的股东想再搞一家金融机构？新规说：不行，你上了黑名单，行政许可审批要把你“作为重要考量因素”。它的高管想去别的金融机构再就业？新规说：金融机构可以查询黑名单信息，在投融资、授信、贷款、保险等业务中参考使用。

这不是一张“耻辱榜”。这是一张金融业的“查户口”名单。

过去，金融机构的违规成本是“罚款”——几百万、几千万，对于大机构来说不痛不痒。过去，从业者的违规成本是“换家公司”——大不了换个地方继续干。

现在，违规的成本是：你这个人，在这个行业里，没了。

从“被动合规”到“主动风控”

业内人士把这次新规称为“强监管、防风险”的又一记重拳。

北京商报引用的一位业内人士说得好：对董事长等高管的顶格处罚，能发挥强大的威慑效应，督促行业高管加强合规建设，筑牢内部管理防线，推动行业从被动合规转向主动风控，从事后惩戒转向全链条防控。

翻译成大白话：以前是“出了事再罚”，现在是“你敢干，我就让你在这个行业消失”。

天安财险和天安人寿被处罚的原因是什么？治理报告不真实、部分高管未经许可即履职、利益输送。暴露的是“内部监督缺失、合规意识淡薄、制衡机制形同虚设”。

这些词，放在任何一家金融机构的年度合规报告里，都不陌生。但以前，这些问题是“内部事务”。现在，它们是“黑名单的依据”。

这不是演习

新规10月1日起施行。距离现在，不到三个月。

金融监管总局有关司局负责人在答记者问时说，列入名单的行为“均为金融领域严重失信行为，一般失信行为不纳入”。

意思是：别紧张，普通的小毛病不会上黑名单。

但你也别侥幸——“骗贷”“非法集资”“伪造许可证”“滥用股东权利”——这些词，每一个背后都是真实的案件、真实的受害者、真实的巨额资金损失。

2025年1至11月，检察机关起诉金融诈骗、破坏金融管理秩序犯罪2.2万人。同期，起诉非法集资犯罪6000余件。全国公安机关立案查处金融领域“黑灰产”犯罪案件1500余起，涉案金额累计近300亿元。

这些数字的背后，是无数个家庭的养老金、买房钱、看病钱。

所以，新规不是用来吓唬人的。它是用来拦住那些想钻空子的人的。

对于绝大多数合规经营的金融机构和从业人员来说，这条新规不过是一份“别人家的处罚决定”——看看就好，跟自己没什么关系。

但对于那些还在边缘试探的人——10月1日之后，你每一次的违规操作，都可能不只是罚款那么简单。

你可能失去的，是许可证、是任职资格、是整个职业生涯。

这不是演习。