4月12日，银保监会正式下发了对信美相互的处罚决定，针对其在保险产品“相互保”运作中存在的未按规定使用经批准或备案的保险条款、保险费率等问题给予罚款处罚。

　　去年11月，信美相互旗下的相互保保险曾因涉嫌违规被叫停，随即蚂蚁金服将支付宝上的“相互保”更名为“相互宝”，并正式转型为网络互助。伴随着监管对“相互保”的一锤定音，行业目光也更多聚焦到了变身后的“相互宝”，和以其为代表的网络互助的发展。

　　尽管产品脱离了保险属性，但大众的参与热情丝毫未受到影响。不到半年，“相互宝”已经吸引了超过5000万用户参与，成为全球最大规模的互助社群，发展速度已经超过了当年横空出世的余额宝。

　　除了改善原有体验外，网络互助“相互宝”也进行了一系列探索：基于信用风控，增加“为配偶、父母申请加入”功能，进一步降低门槛，支持更多家庭保障；推出互助金结余使用规则，当期余额用于下期分摊，互助金进一步公开透明、落到实处。

　　而为了强化平等开放、公正透明，“相互宝”上线了赔审团机制。赔审团是支付宝在保险、互助服务上推出的一项创新的争议解决机制。当机构的核查意见不能得到用户认可时，用户可以发起赔审，由全体赔审员兼顾情理做出最终决定。在相互宝上，通过考试的赔审员已经有100万人。

　　3月28日，相互宝首例赔审案件上线，5小时内吸引超过25万“赔审员”参与讨论投票，成为迄今为止规模最大的网络争议解决案例。业内人士认为，这些举措一方面能够保障互助计划平稳运行。另一方面，让成员参与到组织管理环节中，共同所有、共同治理，也强化了参与者对“相互宝”这一互助组织的身份认同。

　　有分析人士指出，网络互助不是保险，但它在某种程度上是社会资源的创造性优化。随着带有支付宝信任背书的“相互宝”入局，势必会推动整个行业的发展，这种“一人患病，众人均摊”的互助模式，以其低门槛、高性价比的方式，在社保、商保之外，为消费者提供了一种补充，对于进一步完善个人健康保障体系，有着重要的推动作用。

　　方正证券非银金融研究首席分析师左欣然认为，从客户吸入速度和数量、产品概念的传播半径上来看，“相互宝”无疑具有优势。“相互宝给大众以低门槛获得一定保障的选择，对健康保障意识的传播与普及起到了推动作用，也验证了各类消费者对保障型产品最真实的需求”。

　　“互联网互助产品的推出具有积极意义，其搭建的社会互动的参与平台，有利于弥补目前医疗保障体系中的缺陷。”在经济学家宋清辉看来，一般的消费者在抵御大病面前显得很无助，相互宝满足了这个群体的需求，这也是“相互宝”大火的原因之一。

　　相互宝的超预期发展，反映出了大众，尤其是草根人群对大病保障的巨大渴求。数据显示，相互宝的5000万成员中，有31%来自农村和县城，47%为外出务工人员。而已经获得救助金的24位成员中，也有一半来自低线城市和农村，大部分是儿童和外出务工人员，最小的只有2岁。