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　　作为银行揽储的利器，结构性存款和靠档计息类产品曾一度飞速发展，而部分设计“假结构”、变相高息揽储等问题也相伴而来。在监管连番出手规范以后，商业银行存款类产品整改情况如何？北京商报记者近日调查发现，银行在产品设计上已经越来越规范，已有银行在结构性存款销售文件中增设了投资冷静期，此前在第三方互联网平台上“霸屏”的中小银行靠档计息类智能存款产品也难觅踪迹。

　　多家银行增设结构性存款投资冷静期

　　结构性存款的设计方案逐步规范。北京商报记者调查发现，交通银行、平安银行、北京银行等多家银行已在发行的结构性存款说明书中增加了“投资冷静期”一栏。在投资冷静期内，投资者可以解除已签订的销售文件，资金随即解冻。

　　各家银行对于投资冷静期的设置有所区别。例如，打开北京银行手机银行App的“结构性存款”栏目时，会弹出一则提示：“根据监管要求，我行结构性存款在认购期终止后至起息开始前增设24小时冷静期，冷静期内您有权对已购买产品进行撤单。”这一规定已覆盖到新发行的全部结构性存款产品，北京商报记者在该行手机银行App上看到，4月22日共有8款结构性产品正在发售，每款产品的产品协议中都增加了投资冷静期。

　　根据调查发现，交通银行和平安银行则是对部分产品增加了投资冷静期。交通银行一款挂钩中证500指数的结构性存款设置了投资冷静期，时间为“自签订销售文件起至产品成立日前一工作日19:00为止”。该行客服人员表示，以前的封闭式产品很少有投资冷静期，但是不排除后续还有类似产品的。

　　平安银行则规定，客户在认购期认购或者开放期申赎时，享有24小时的投资冷静期，从销售文件签字确认后起算（包含网点、官网和平安口袋银行的购买确认）。另外，工商银行、招商银行、浦发银行、华夏银行等多家银行也明确，投资者在认购期或者募集期内可以撤单。

　　投资冷静期的设置源自于监管要求。银保监会去年10月发布《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》（以下简称《通知》），要求商业银行在销售文件中约定不少于24小时的投资冷静期，并载明投资者在投资冷静期内的权力。由于《通知》设置了12个月的过渡期，也就是说从2020年10月起，投资冷静期的规定将正式实施。

　　对于增设投资冷静期的事宜，一位商业银行人士告诉北京商报记者，该行在3月中旬对新发行的结构性存款开始增设投资冷静期。以前的结构性存款只有在募集期内允许撤单这一规定，增加投资冷静期后，给客户预留出的犹豫时间延长了。

　　邮储银行战略发展部研究员娄飞鹏表示，投资冷静期是国内外通行的做法，国内在私募和银行理财领域也有投资冷静期的规定和做法。结构性存款的收益具有不确定性，有必要采用投资冷静期。多家银行在《通知》过渡期内执行这一规定，说明银行合规经营意识更强，有助于监管规定更好地实施，也有助于保护消费者的合法权益。

　　靠档计息的智能存款难觅踪迹

　　靠档计息类定期存款产品的整改情况也备受关注。

　　所谓靠档计息类产品，是指产品提前支取时，会按照存款时间分段计算利率，也就是执行阶梯利率，这样有助于客户获取更多存款收益，不过却相应的推高了银行的资金成本。

　　北京商报记者调查发现，在携程旅行等第三方互联网平台App端上，根据存款时间设置阶梯利率的智能存款产品已经难觅踪迹。目前，中小银行的存款产品普遍为滚动周期计息，多为7天、1个月、3个月、6个月、1年等，存满一周期即获得满期利率，不足一周期提前支取时按照活期存款利率计息。

　　例如，在携程旅行App的“理财”栏目中，众邦银行共有7款产品在售，分别为众惠存周周付、双周付、30天付、60天付、90天付、180天付和360天付。以众惠存周周付为例，起存金额为100元，存款利率为3.85%，每7天付息，也就是说每存满7天利息会自动转入电子账户，若提前支取，未存满周期的天数按活期计付利息。

　　此外，营口沿海银行、蓝海银行等多家中小银行也有相应的滚动周期付息产品。

　　而在北京商报记者此前的调查中，去年底，中小银行靠档计息类智能存款产品还不断占据第三方互联网平台的显眼位置，众邦银行“多帮利众享版”、客商银行“客e存”、蓝海银行“蓝贝贝”等产品彼时仍支持提前支取靠档计息。

　　娄飞鹏认为，从行业层面看，靠档计息类产品在实际业务开展中存在不规范的情况。从宏观层面看，这类产品增加了金融机构的负债成本，不利于金融机构降低资产端的利率，从而推进降低社会融资成本。因此监管要予以规范，以减少金融风险。

　　约束银行“理性”揽储

　　在存款竞争压力之下，近年来，不少银行借助结构性存款、靠档计息类产品来吸引客户，而变相的高息揽储也增加了银行的资金成本，进而引起监管规范。

　　自去年下半年以来，监管机构已连续出手，对多项存款类产品进行规范，除上述结构性存款业务《通知》外，去年12月，有银行业人士透露，监管通过窗口指导方式对靠档计息的定期存款提出限制。今年3月，央行发布《关于加强存款利率管理的通知》，进一步强调按规定要求整改定期存款提前支取靠档计息等不规范存款“创新”产品，将结构性存款保底收益率纳入自律管理，将存款利率管理规定和自律要求情况纳入宏观审慎评估（MPA）。分析人士指出，这对于银行高息揽储行为将产生约束，随着银行负债端成本压力的减轻，从而为贷款定价下行打开空间，进而降低实体经济融资成本。

　　在多种吸金渠道受限后，商业银行的揽储压力恐将升级，如何加强创新、吸引客户成为银行亟待解决的难题。麻袋研究院高级研究员苏筱芮认为，银行要回归本源，通过选择价值标的、实现优质结构来分散底部风险。同时，吸收存款不能只靠价格战，银行未来应当通过修炼内功、强化业绩来吸引客户。

　　资深银行业观察人士卜振兴表示，在规范银行揽储行为后，商业银行未来将依托更加灵活快捷的金融服务来吸引客户。比如，完善线上存取款流程，让客户免去线下奔波的成本；为客户提供诸如金融培训、金融知识、投资顾问等附加金融服务。此外，在期限上应更加灵活，可以尝试提供一些滚动周期型的存款产品。

　　娄飞鹏则建议，银行应逐步放弃简单“就存款做存款”的方式，通过综合营销，“跳出存款做存款”，以支付结算等带来的资金沉淀丰富存款。

　　北京商报记者 孟凡霞 吴限