人民币杂志首席金融观察员 金宗  中国金融网版权图片

2025 年，温州银行发布的同业存单发行计划引发市场关注。这家总资产突破 5000 亿元的城商行，在经历 2022 年 851 亿元、2023 年 905 亿元的跨越式增长后，2024 年资产规模仅新增 50 亿元，增速骤降至 1%。这种 “急刹车” 式的增长放缓，暴露出该行在规模扩张与质量提升之间的深层矛盾。

利润增速腰斩：规模扩张的动力衰竭

2024 年温州银行净利润增速从 2023 年的 90.2% 骤降至 9.97%，营收增速也滑落至 4.1%。这种 “双降” 态势直接削弱了银行的内生资本补充能力。数据显示，该行 2024 年拨备覆盖率 179.59%，较 2023 年提高 32 个百分点，表明风险抵补能力增强的同时，也挤压了利润空间。在净息差收窄至 1.7% 的背景下，传统存贷业务的盈利贡献度下降，迫使银行放缓资产扩张节奏。

风险偏好收缩：不良率背后的隐忧

尽管不良贷款率降至 0.87%，但关注类贷款占比从 2023 年的 1.2% 升至 1.8%，显示潜在风险压力。2024 年该行贷款总额 2975.32 亿元，增速仅 3.5%，远低于 2023 年的 18.7%。这种谨慎放贷的策略，源于对区域经济的担忧：温州地区 2024 年 GDP 增速放缓至 4.2%，民营制造业面临成本上升压力，银行不得不提高授信标准。某制造业企业负责人透露，该行 2024 年将抵押率从 70% 降至 50%，导致企业融资难度增加 30%。

区域集中度过高：成也萧何败也萧何

作为区域性银行，温州银行 80% 的网点集中在浙江，其中温州本土占比超 50%。这种布局在经济上行期带来规模优势，但在转型期却成为负担。2024 年温州房地产市场调整，土地出让金下降 25%，依赖土地财政的地方融资平台偿债压力凸显。该行平台贷款余额占比达 15%，虽未出现违约，但展期比例上升至 22%，严重影响资产周转效率。

公司治理瓶颈：国有资本的双刃剑

国有法人股占比 50.81% 的股权结构，在带来稳定性的同时，也抑制了创新活力。2024 年该行科技投入仅占营收的 1.2%，远低于行业平均的 2.5%。某支行行长坦言：“审批链条长、激励机制僵化，导致创新业务推进缓慢。” 这种体制性约束，使得该行在数字金融、财富管理等新兴领域落后于同类机构，2024 年中间业务收入占比仅 8.7%，较 2020 年下降 5 个百分点。

监管趋严与市场竞争：外部环境的倒逼

2024 年监管部门强化流动性风险管理，要求城商行流动性覆盖率不低于 100%。温州银行通过发行 820 亿元同业存单补充流动性，但成本较 2023 年上升 50 个基点，压缩净息差 0.2 个百分点。与此同时，全国性银行下沉县域市场，2024 年国有大行在浙江新增贷款占比达 45%，挤压了城商行的生存空间。

破局之路在何方？

温州银行的增长困局，折射出中小银行在经济转型期的普遍挑战。未来需从三方面破局：一是优化区域布局，将网点向长三角核心城市延伸，分散风险；二是深化科技赋能，投入 3% 以上营收用于数字化转型，提升风控效率；三是推进混合所有制改革，引入战略投资者激活机制。唯有打破 “规模依赖” 的路径惯性，方能实现从 “高速度” 到 “高质量” 的蜕变。这场变革不仅关乎温州银行的命运，更是中国城商行群体转型的缩影。