2025年，中国上市银行在经济周期波动与行业转型阵痛中展现强劲韧性，围绕服务实体、防控风险、深化改革三大主线实现高质量发展。中国金融网基于权威信源，结合全行业数据梳理，评选出2025年中国上市银行十大新闻，全面呈现中国上市银行的年度发展脉络与变革方向。

一、全行业掀起“反内卷”行动，经营逻辑向价值创造转型

2025年，“反内卷”成为银行业高频共识，从中央明确“防止内卷式恶性竞争”，到央行报告直指行业痛点，多地监管部门与行业协会协同发力，通过印发负面清单、禁止变相高息揽储、整治返佣乱象等刚性约束遏制恶性竞争。国有大行率先表态响应，全行业逐步削减单纯存贷款规模考核指标，将风险调整后资本回报率（RAROC）等价值创造指标重回核心。此举有效遏制了“资金空转”“月底冲量”等短期行为，推动行业从规模扩张向质量效益转型，为净息差修复与内源性资本积累奠定基础。

二、净息差跌至1.42%历史低位，上市银行多维度突围息差困局

截至2025年三季度末，商业银行平均净息差滑至1.42%的历史低位，给上市银行盈利带来巨大压力。为应对挑战，上市银行从资产与成本两端同步发力：资产端向科技、绿色、普惠等优质赛道精准配置信贷资源，适度增加非信贷资产平衡收益；成本端多轮下调存款利率，压降高成本长期限存款，同时通过数字化赋能与冗余布局调整提质增效。尽管净息差仍处低位，但通过系列“加减法”操作，行业成功筑牢盈利“缓冲垫”，实现支持实体经济与维持合理利润的平衡。

三、“存款搬家”成全年趋势，银行加速向“AUM为王”转型

2025年，新一轮存款利率下调引发持续“存款搬家”，居民与企业资金加速从银行存款向理财、基金、保险等领域流动。年内银行理财规模从30万亿元攀升至接近34万亿元，刷新历史纪录，而国有大行集体下架部分5年期大额存单，中小银行高息揽储模式难以为继。这一趋势倒逼上市银行加速从“存款立行”向“AUM（管理客户总资产）为王”逻辑切换，纷纷加大财富管理能力建设，通过代销、托管、投顾等多元服务留住客户资金，中间业务收入成为新的增长引擎。

四、中小银行改革化险提速，全年超400家机构退出市场

响应金融监管总局“加快推进中小金融机构改革化险”的导向，2025年银行业合并重组浪潮持续汹涌，全年超400家银行业金融机构通过解散、合并、注销等方式退出市场，数量远超此前数年总和。其中，江苏、江西、贵州等地省级农商联合银行先后挂牌，河南、内蒙古等多地组建省级统一法人农商行，一批“万亿银行”相继亮相；城商行领域，新疆银行连续吸收合并本地同业，锦州银行披露工商银行收购计划；村镇银行则通过主发起行增持、“村改支”等方式完成格局重塑，行业整合呈现“提质优先于减量”的新特点。

五、科技金融成信贷增长主力，央行再贷款规模扩容至8000亿元

2025年，上市银行全力落实金融“五篇大文章”要求，科技金融作为首篇获得前所未有的重视。央行将科技创新和技术改造再贷款规模从5000亿元提升至8000亿元并降低利率，激励银行加大支持力度。截至8月末，科技贷款新增额占各项贷款新增额比重达28.8%，科技金融“万亿俱乐部”持续扩容，兴业、招商、中信等银行旗下金融资产投资公司（AIC）陆续获批开业，为股权支持科技企业开辟新路径。上市银行普遍建立专属科技评价体系，科创贷、专利贷等定制产品快速落地，破解轻资产科技企业融资难题。

六、国有大行获5200亿元定向增资，特别国债支持资本补充

落实《政府工作报告》部署，2025年3月底，4家国有大行公告通过定向增发股票募集资金5200亿元，其中财政部出资5000亿元，包揽中行、建行全部新增股份，并认购交行、邮储银行逾九成新增股份。此次增资根据各大行资本充足率水平差异化分配额度，财政部溢价参与定增以保护全体股东利益，助力银行估值修复。在国有大行示范下，部分股份制银行与城商行也启动资本补充计划，全行业资本实力进一步夯实。

七、上市银行资产质量保持稳定，国有大行不良率微降

2025年上半年，上市银行资产质量延续稳定态势，5家国有大行不良贷款率较去年末均实现微降：工行、农行、中行、建行、交行不良率分别降至1.33%、1.28%、1.24%、1.33%、1.28%，较上年末最大降幅达0.03个百分点。风险抵补能力持续增强，5家大行拨备覆盖率均维持在197%以上，其中农行高达295%，即每1元不良贷款对应2.95元抵补资金。重点领域风险化解成效显著，房地产业贷款不良率下降，地方政府融资平台客户数量和债务规模“双下降”，AI大模型等技术在风控领域的应用进一步提升风险预警能力。

八、超半数上市银行完成中期分红，国有大行派息超1898亿元

2025年12月，上市银行中期分红工作稳步推进，超半数机构完成半年度派息，分红节奏提前、分红率提升成为显著特点。其中，5家国有大行合计派发现金红利1898.85亿元，建行以486.05亿元派息总额居首，工行、农行、中行、交行分别派息503.96亿元、418.23亿元、352.50亿元、138.11亿元。股份行与城商行积极跟进，中信、民生、平安等股份制银行及上海银行、南京银行等13家城商行、农商行合计分红超185亿元，苏州银行等6家机构分红率较上年中期提升0.9至4.5个百分点。

九、银行系AIC阵容扩容，头部股份行跻身布局科创股权投资

2025年，银行系金融资产投资公司（AIC）迎来扩容潮，兴业、中信、招商、邮储银行相继获准筹建AIC，使全国银行系AIC数量从5家增至9家。监管政策进一步支持商业银行设立AIC并扩大股权投资试点范围，推动AIC业务重心从债转股转向直接股权投资。此次扩容为头部股份行突破传统信贷局限提供关键抓手，通过与传统信贷、债券等工具协同，构建覆盖科创企业全生命周期的“股贷债保”综合服务体系，助力银行分享新质生产力成长价值。

十、金融促消费政策落地见效，消费贷利率降至“2字头”

为落实扩大内需战略，2025年8月三部门联合印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，6家国有大行、12家全国性股份制银行作为经办机构，推出年化1%的财政贴息政策，叠加银行主动降息，重点领域符合条件客户的消费贷实际利率降至“2字头”。重庆、贵州等地将中小银行纳入体系，形成“国补+地补”联动机制。上市银行同步在汽车、家电以旧换新等场景创新消费贷产品、优化信用卡分期，带动制造业订单增长与服务行业提质升级，实现消费激活与业务增收双赢。

2025年中国上市银行以改革破解发展难题，以转型夯实韧性根基，在服务国家战略与实现自身可持续发展的平衡中迈出坚实步伐。展望2026年，随着高质量发展导向深化，行业将在科技金融、财富管理、风险防控等领域持续突破，为实体经济发展提供更有力的金融支撑。