文 | CFN 大河

图 | 金融监管总局网站

1月15日，金融监管总局2026年监管工作会议如期召开。作为“十五五”规划开局之年的首场全国性金融监管盛会，此次会议不仅系统复盘了2025年防风险、强监管、促发展的核心成果，更以一系列精准部署勾勒出未来一年金融监管的行动蓝图。在外部环境复杂多变、内部改革纵深推进的背景下，会议释放的诸多信号既延续了监管主线，又暗藏新的政策导向，其中三大重磅信号尤为值得关注。

信号一：化险攻坚进入“深水区”，中小机构成重中之重

防范化解系统性金融风险始终是金融工作的底线，而此次会议对风险处置的部署，传递出“靶向攻坚、标本兼治”的强烈信号。会议明确提出，2026年要“有力有序有效推进中小金融机构风险化解，着力处置存量风险，坚决遏制增量风险，牢牢守住不‘爆雷’底线”，这一表述较往年更加强调“不爆雷”的刚性约束，背后是否意味着部分区域、部分机构的风险压力已逼近关键节点？

从2025年的实践来看，中小金融机构改革化险已取得阶段性突破：新疆银行吸收合并新疆汇和银行，内蒙古农商银行由121家农合机构及村镇银行合并组建，四川信托完成破产重整并更名天府信托，7个省份实现省级机构开业。数据显示，当前高风险机构数量及高风险资产规模较峰值大幅压降，风险总体可控。但会议仍将其列为2026年首要攻坚任务，侧面印证了中小机构风险处置的复杂性——存量风险处置尚未见底，增量风险仍需严防，尤其是在经济转型期，部分机构“多、小、散、弱”的格局尚未根本改变，资本补充、公司治理等深层问题仍待破解。

值得注意的是，会议同时明确要“稳妥推进中小金融机构减量提质，合理优化机构布局”，这意味着2026年中小机构改革将从“重组整合”向“提质增效”深化，而非单纯追求数量缩减。配合5000亿元特别国债支持下的资本补充机制，中小金融机构将逐步摆脱“规模依赖”，回归支农支小本源。

信号二：强监管再升级，科技赋能与法治建设双轮驱动

“强监管、严监管”已成为近年来金融监管的常态，但此次会议释放的信号显示，2026年监管将更强调“精准性、穿透性”，科技与法治将成为两大核心支撑。会议提出要“强化‘五大监管’，提高依法监管能力，做实分类分级监管，加快推进‘金监工程’设计和建设”，为何在此时加速推进“金监工程”？其对监管效能的提升将带来何种突破？

法治层面，银行业监督管理法迎来20年来首次系统性修订并已提请全国人大常委会初审，保险法修订加速推进，2025年全年立改废释规章规范性文件214件，监管制度体系持续完善。执法力度同样不减，2025年总局系统累计处罚机构4624家次、责任人9256人次，罚没金额51.9亿元，形成有力震慑。2026年，监管将进一步紧盯“关键人、关键事、关键行为”，推动处罚精准化，真正实现“长牙带刺、有棱有角”。

科技赋能则是监管升级的关键抓手。“金监工程”的加速推进，将推动监管从“人工排查”向“智能预警”转型。此前北京金融监管局运用智能监管模型，将现场检查时间压缩五成以上；广西金融监管局依托EAST系统探索非法金融活动监测，均印证了科技对监管的赋能效果。2026年，随着“金监工程”落地，监管将实现对金融风险的“穿透式监测、精准化打击”，大幅提升监管效率。

信号三：金融服务锚定“新质生产力”，内需与民生双向发力

金融的天职是服务实体经济，此次会议对金融服务的部署，跳出了传统“稳增长”框架，将“新质生产力”“扩大内需”“民生保障”列为核心方向，释放出金融服务结构优化的重要信号。会议提出要“做好金融‘五篇大文章’，优化科技金融服务，积极培育耐心资本，助力新质生产力发展”，这是否意味着金融资源将迎来新一轮重构？

在支持新质生产力方面，科技金融“四项试点”将持续深化，并购贷款、知识产权融资等工具将进一步拓展。数据显示，“十四五”期间高新技术企业贷款年均增速超20%，科技保险累计提供风险保障超10万亿元，金融对科创的支持力度持续加大。2026年，监管将引导金融机构培育“耐心资本”，为人工智能、低空经济等新兴领域提供长期资金支持，推动科技与产业深度融合。

在扩大内需与民生保障方面，政策导向更为具体：强化促消费、扩投资的金融供给，高效服务扩大内需战略；发挥支持小微企业融资协调工作机制作用，已为1355万小微经营主体提供贷款超30万亿元；持续完善城市房地产融资协调机制，累计审批贷款7.6万亿元支持保交房；推进巨灾保险试点覆盖23个省市，健康保险积累超2.5万亿元长期责任准备金。从消费到投资，从企业到民生，金融服务的覆盖面与精准度将持续提升。

分析评论：监管与发展协同，筑牢金融强国根基

中国金融网董事长、中国金融安全文化创研院院长何世红指出，2026年作为“十五五”开局之年，此次金融监管会议释放的信号，是构建“风险可控、监管有力、服务高效”的中国特色金融体系的战略部署，三大信号相互关联、协同发力，勾勒出未来金融监管的核心逻辑。

从风险防控来看，中小机构化险的“底线思维”与“提质导向”并行，既守住了不发生系统性风险的根基，又通过优化机构布局提升了金融体系的韧性，为“十五五”金融发展扫清障碍。从监管效能来看，科技与法治的双轮驱动，既解决了传统监管“覆盖不足、反应滞后”的痛点，又通过分类分级监管实现了“精准监管、差异监管”，推动监管从“被动应对”向“主动防控”转型。从服务实体来看，锚定新质生产力与民生需求的双向发力，既契合了经济转型的核心方向，又通过金融资源的精准滴灌，打通了“促发展”与“惠民生”的衔接通道，彰显了金融工作的政治性与人民性。

值得警惕的是，政策落地仍面临多重挑战：中小机构化险需平衡央地责任，避免风险转嫁；科技监管需防范技术漏洞与数据安全风险；金融支持新质生产力需破解“估值难、退出难”等问题。这要求监管部门既要保持政策的连续性，又要根据实际情况动态优化调整，同时强化部门协同与央地联动，形成工作合力。

2026年金融监管会议释放的信号，传递出“稳中有进、守正创新”的政策导向。在监管的精准引导下，金融业将逐步摆脱“规模扩张”的路径依赖，向“高质量发展”转型，既为新质生产力培育、内需扩大提供有力支撑，又以坚实的风险防控能力，为金融强国建设筑牢根基，助力“十五五”开好局、起好步。