文/金融传媒 刘析明

6月1日，金融监管总局宣布，2026年度防范非法金融活动宣传月正式启动。持续深化宣传教育是防范非法金融活动风险的治本之策。为进一步提升人民群众防非拒非的意识和能力，2026年6月，防范和打击非法金融活动部际联席会议将在全国范围组织开展第十四届防范非法金融活动宣传月活动，并根据有关规定于6月15日开展防范非法金融活动集中宣传日活动。

这是一场覆盖全国、历时整月的全民行动。而这场行动背后，是一场远未结束的“围剿战”——非法金融活动从早期的线下传销、非法集资，到如今的线上App骗局、跨境经营、直播引流、AI欺诈，形态不断变异，手段持续升级，监管与犯罪之间的博弈从未停歇。当“314亿元集资诈骗案”和“52亿元‘养卡帝国’”等案件接连被曝光，当公安部通报1500余起金融黑灰产案件、涉案金额近300亿元时，有一个问题摆在所有人面前：非法金融活动为何屡禁不止？普通百姓的“钱袋子”究竟该如何守护？

揭开面具：非法金融活动“披着什么皮”，织就了怎样一张“收割”之网？

非法金融活动并非一个单一的概念，而是一个涵盖面极广的行为集合。在当前形态下，其典型“变种”至少包括以下几类。

一是非法集资与非法吸收公众存款。 这是非法金融活动中涉众最广、危害最大的类型。2026年4月，某市中级人民法院对一起百亿级非法集资案作出一审宣判：刘某安等十六人以康养文旅、新能源、影视产业为幌子，累计非法募集资金314亿余元，造成全国广大集资参与人实际经济损失61亿余元，主犯刘某安被判处无期徒刑。这是一条典型的“借新还旧”链条——资金并未投入真实生产经营，而是用于滚动兑付前期投资者本息、支付管理层高额提成以及个人奢侈挥霍，最终资金链彻底崩盘。

二是非法跨境证券期货基金经营活动。 2026年5月22日，国务院批准、证监会等八部门联合印发《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》，明确将用两年时间集中整治、全面取缔非法跨境证券业务。一些境外互联网券商通过网站、App向境内投资者提供境外证券开户和交易服务，使客户资金经地下钱庄非法出境，既脱离国内投资者保护体系，也不在境外证券法的有效覆盖范围内，交易指令跨境传输，资金跨境流动，数据跨境泄露——三重跨境风险叠加。

三是非法支付结算与“黑灰产”犯罪。 2026年5月，四川遂宁射洪警方捣毁了一个以“养卡代还”名义开展非法资金结算的犯罪网络。涉案团伙在四年间横跨全国17个省、52个市，通过虚构消费交易、循环刷取的“养卡”手法，累计非法经营资金高达52亿元。警方抓获犯罪嫌疑人13名，扣押POS机263台、信用卡1584张。无独有偶，公安部在2026年初通报：2025年6月至11月，全国公安经侦部门立案查处金融领域“黑灰产”犯罪案件1500余起，打掉职业化犯罪团伙200余个，涉案金额累计近300亿元。

四是以新型商业模式包装的非法金融骗局。 从“拼购模式”到“电影投资”，从“养老服务预定金”到“黄金交易”，犯罪手法不断“包装升级”。无锡一案的“拼购模式”犯罪团伙通过App吸引会员参与拼购，非法吸收资金9.31亿元，涉及1172人。湖北廖某案以“养老院预定金”为名，将服务划分为“体验卡”至“至尊卡”六个等级，以年化8%至11%的“福补”为诱饵，非法吸收资金约4亿元，涉及参与人3000余名。山东青岛刘某香打着黄金交易旗号行骗七年，涉案超4亿元。广州“电影投资骗局”中，犯罪团伙以低价购得影片部分收益权后，通过直播间引流、“作托炒群”等方式夸大成本、吹嘘收益，四年间向全国数百名不特定受害人非法募集资金1.75亿元。

五是技术加持下的新型非法金融App。 这是当前增长最快、隐蔽性最强的方向。防范和打击非法金融活动部际联席会议已将“严防严处利用App开展非法金融活动”置于突出位置。业内人士指出，当前涉非App大量采用去中心化部署、境外域名解析、动态链接下发等技术手段，绕过应用商店审核机制，部分平台甚至仅通过私信链接、社群邀请传播，不在公开渠道留存痕迹。AI生成内容也被用于批量制造虚假投资成绩、伪造监管授权，进一步降低受害者的辨别能力。

代价有多大：读懂非法金融活动的“三级代价”

非法金融活动的代价，远不止涉案金额或被害人数，而是对个人、社会、金融体系形成三重冲击。

对个人而言，代价最直接、最残酷。 在山东日照，一位七旬老人被诈骗团伙“比亲儿子还亲”的温情攻势打动，先后被骗走400余万元养老钱。在四川雅安，360余名老人以“预存养老储备金、享高额返利”为噱头被诱导投资，涉案金额超千万元。被“比亲儿子还亲”的温情攻势攻破防线后，养老钱一夜归零，晚年保障彻底崩塌。刘某安314亿案件中，61亿元损失背后的每一个数字，对应的都是一个家庭的破碎与绝望。这些损失往往难以追回。即使在追赃较为完善的案件中，也仅能按集资比例分配返还，受害人注定血本无归。

对社会而言，冲击具有系统性。 非法金融活动具有强烈的“燃点”效应和“传染”特征。当大量普通民众因非法集资导致财产归零，社会舆论沸腾，群体性事件的风险随之而来；当不法分子打着各种冠冕堂皇的旗号在城乡间野蛮生长，地方金融秩序混乱，实体经济的资源被错误配置——资金没有流入企业生产和技术研发，而是被挪用至挥霍消费和高额提成。刘某安案的资金链结构就是典型：314亿集资款主要用于“拆东补西”的还旧贷新和维持骗局运转，从未真正投资于康养文旅、新能源等声称的项目。

对金融体系而言，损害具有结构性。 非法金融活动侵蚀着金融系统的根基。跨境非法证券活动中，监管定性、非法中介、地下钱庄与社交媒体导流构成灰色产业链，扰乱正常的证券投资秩序，挤占了合法金融机构的生存空间。与此同时，非法金融活动对监管体系形成“逆向选择”——合法合规的金融机构严格受监管约束，而不法分子却不受规则约束，在更短周期内以更高收益吸引资金，用“违规红利”挤压守法经营的金融机构。山东的情况具有典型性：2024年全国打击非法集资专项行动启动后，山东省各级各部门非法集资刑事立案数、涉案金额、涉及人数均实现下降，但零星的案件依然时有出现。

总体战开打：从“专项行动”到“总体战”，监管为何必须升级？

非法金融活动的演化速度和破坏规模倒逼监管体系加速迭代。

2024年，为期两年的全国打击非法集资专项行动启动。到2026年4月，防非打非部际联席会议总结阶段性成效时指出：一批重大案件得到有力查处，地方三级防非打非机制全面建立。

在此基础上的重大升级随即落地——2026年4月22日，防范和打击非法金融活动部际联席会议全体（扩大）会议在北京召开，会议决定：在前两年专项行动基础上，自2026年起开展为期三年的防范和打击非法金融活动总体战。

这是从“专项行动”到“总体战”的质变。专项行动侧重于集中攻坚、定点清除；而总体战则强调全领域覆盖、全方位协同、全链条治理、全周期管理，核心是“打早打小”。其制度逻辑在于：一旦非法金融活动形成规模，受害人数和涉案金额就会指数级膨胀，追赃挽损的难度也呈几何倍数上升。只有在萌芽阶段实现精准识别和及时干预，才能真正遏制其蔓延。

总体战的战略要点有三个。其一，严防严处利用App开展非法金融活动。 非法金融活动正在全面向移动互联网“搬家”，技术迭代速度远超监管常规响应。其二，深化重点领域治理，依法开展行政处置，推动线索实质化解。 这意味着不再是“重刑事轻行政”，而是在非法活动尚未触及刑法底线时，就通过行政干预进行阻断。其三，始终保持高压严打态势，对各类非法金融活动“露头就打”，加快存量案件处置攻坚。

八部门联合整治非法跨境证券活动，正是总体战的标志性战役。从2022年到2026年，监管措辞经历了“有效遏制增量，有序化解存量”到“坚决取缔非法、稳妥清理存量”的升级。“‘坚决取缔非法、稳妥清理存量’最能体现监管机构对于该类业务‘只减不增’的决心。”金透社文章评论道，“八部门同时出手——证监会管牌照，公安部抓人，国家网信办封网站，国家外汇局堵资金，金融监管总局盯银行渠道，工信部查技术基础设施，市场监管总局查违法主体，央行查反洗钱——这套‘组合拳’的范围、力度和执行决心，均是近年来金融监管史上罕见。”

从两年前的专项行动到今时今日的总体战，这一升级折射出监管层在新型非法金融活动面前不断强化的治理策略和应对能力。

全民防线：为什么说宣传月是防非的“第一道防火墙”？

监管的铁腕是“事后惩处”，而全民认知的提升是“事前预防”。防非打非的深层逻辑，可以从一组数据中读出。

2025年，全国公安经侦部门共立金融犯罪案件数千起，但立案调查已是“亡羊补牢”。非法集资刑事立案数、涉案金额、涉及人数虽已实现下降，但其背后是数以万计的受害家庭已经遭受了不可挽回的损失。犯罪手段的“迭代速度”显著快于监管的调整速度，“今天的一个App明天就消失，今天的一个‘明星项目’明天就暴雷”。

正因如此，持续深化宣传教育成为防范非法金融活动风险的“治本之策”。宣传月的核心使命，不是简单地“广而告之”，而是通过系统性的以案说法和风险示警，在民众心中建立起一套完整的“防非识别系统”。

2026年度防范非法金融活动宣传月有以下显著特征：全国一盘棋的统一部署。 各地、各有关部门、各金融监管局、金融机构将推出形式多样的系列主题活动。时间节点的精准把握。 6月15日为集中宣传日，各参与主体将集中资源、集中力量展开声势最浩大的防非宣传攻势。宣传方式的创新升级。 从“印传单、贴海报”的粗放式宣传，升级为“以案说法、风险示警”的精准科普，再到线上线下的深度融合——短视频、直播互动、线上答题等新媒体手段全面投入使用。针对重点群体的靶向施策。 老年群体是非法金融活动的核心“重灾区”。山东创新的“老年人讲给老年人听”的“银龄行动·防非反诈齐鲁行”就颇具示范效应，由银龄志愿者通过同龄人的身份和认知方式开展宣传，更易于触达和说服老年人群体。

金融时评：防非打非是金融治理的长期战役

中国金融网董事长何世红指出，防范和打击非法金融活动是金融领域一场必须打赢的攻坚战。非法金融活动的危害，不止于个体的财产损失，更在于对国家金融管理秩序的侵蚀和对社会治理根基的动摇。从专项行动到总体战，防非打非体系实现了战略上的关键升级——但体系的完善只是第一步，这场战争能否真正取得胜利，最终取决于两个变量的持续优化。

第一个变量，是技术治理能力的持续进化。非法金融活动正在全面拥抱科技手段，从去中心化部署到AI生成内容欺诈，技术迭代的速度和隐蔽性令人侧目。监管部门如果只在事后追责阶段展现效率，却不能在事前预警和事中阻断上建立起有效的技术防火墙，就无法从根本上解决“道高一尺，魔高一丈”的结构性困境。只有当金融大数据监测能力实现飞跃，人工智能反诈系统实现全覆盖，技术对抗的主动权才能真正掌握在监管者手中。

第二个变量，是全民金融素养的整体跃升。再高效的监管体系，也无法覆盖每一个公民的每一个决策瞬间。正如山东的“银龄行动”所昭示的，只有当每一位普通民众都具备基本的金融常识与风险判断能力，“保本保息”“稳赚不赔”“零风险高收益”等骗局话术才将失去其生存的土壤。防非打非的真正根基，不在于监管链条有多长，而在于每一个公民的防非意识有多强。宣传教育不是权宜之计，而是筑牢思想防线、避免人民群众财产损失的治本之策。

无论是监管升级、技术赋能，还是全民认知提升，防非打非的底层逻辑从未改变：推动金融特许经营原则的全面落实，让合法持牌金融机构的权益得到有力维护，让投机取巧、扰乱秩序的非法主体付出应有的代价。当行政处罚、刑事惩戒、市场禁入等机制形成一个闭环，当金融体系的正规秩序与非法活动的违规空间之间建立起清晰的分界线，金融安全才能真正实现从“治理”到“善治”的跨越。