张伟是一家AI芯片公司的创始人。三年前，公司拿到了一笔天使投资，技术验证通过了，客户意向也有了，就差一笔流动资金来扩大产能。

他跑了四家银行。

第一家说：“有房产抵押吗？”没有。第二家说：“有担保吗？”没有。第三家说：“有政府推荐函吗？”没有。第四家说：“那您公司的专利能评估一下吗？”评估完了，银行说：“专利我们看不懂，没法定价。”

张伟最后把自己的房子抵押了。

这不是故事。这是中国几十万家科技型中小企业的日常。

银行不是不想贷，是“看不清”

科技企业融资难，根源在信息不对称。

银行放贷的逻辑很简单——看抵押物。房子、土地、设备，这些东西看得见、摸得着、估值有参考。但科技企业有什么？专利、技术、研发数据、知识产权、上下游交易记录——这些东西银行看不懂，也没法估值。

结果就是：银行不敢贷，企业贷不到。

数据很能说明问题。中国人民银行数据显示，截至2026年一季度末，科技型中小企业本外币贷款余额约4.1万亿元，获贷率约为50%。一半的科技型中小企业拿不到银行贷款。高新技术企业的情况稍好，本外币贷款余额约21.5万亿元，获贷率约58%。但即便在这些被视为“优质”的科技企业中，仍有超过四成拿不到贷款。

对比一下房地产贷款——2026年二季度末，人民币房地产贷款余额50.74万亿元。一个行业，顶所有科技企业贷款加起来还多。

钱都去了有“砖头”的地方。

九部门联手，要把“数据”变成“砖头”

7月29日，中国人民银行、国家发展改革委、科技部、工业和信息化部、海关总署、市场监管总局、金融监管总局、国家知识产权局、国家数据局——九部门联合印发了一份通知。

通知的名字有点长：《关于加强科技金融领域数据开发利用的通知》。但核心意思就一句话：让银行学会看数据，而不是只看砖头。

具体怎么干？

第一，给数据建目录。 通知同步发布了《全国科技金融领域数据开发利用目录1.0》，涵盖企业名单与科创属性、进出口、投融资、经营、研发投入、知识产权、创新能力评价、企业需求等8大类、26个数据指标。以前这些数据散落在不同部门——海关有进出口数据，知识产权局有专利数据，工信部有企业经营数据——彼此不通。现在要打通。

第二，让数据能共享。 通知要求加强现有信息系统资源互联互通，促进数据信息归集共享。支持各地建设省级科技金融领域数据开发利用配套信息设施。鼓励有条件的地区加强企业收支流水数据开放利用，开展科技金融可信数据空间创新发展试点。

第三，帮银行会用数据。 通知要求引导金融机构依托科技金融领域数据库，构建科技型企业数字信用画像，打造特色的科技型企业风控投研模型，开发契合细分行业企业融资需求的科技金融产品。鼓励金融机构与相关部门合作，运用交易集中度、交易对手分布、交易对手稳定性等数据，开展产业链资金流动分析，绘制重点产业链图谱。

翻译成人话就是：把散落在各部门的数据拼起来，让银行能看清科技企业的真实样子——然后放心地放贷。

“一链一策”：不只是放贷，是精准滴灌

这次通知还有一个关键词：“一链一策”。

通知提出，要运用交易集中度、交易对手分布、交易对手稳定性等数据，开展产业链资金流动分析，绘制重点产业链图谱。然后“一链一策”精准匹配金融资源。

什么意思？

以前银行做科技金融，是一家一家企业去谈，效率低、风险高。以后是按产业链来——先把整条产业链的资金流动画出来，看看哪个环节缺钱、哪个环节有钱，然后有针对性地投放。

这对科技企业意味着什么？意味着你不再需要单打独斗去跟银行解释你的商业模式。如果你的上下游企业都在数据系统里，银行能看清整条链的资金流向，你的信用就有了“上下文”。

对普通创业者意味着什么？

回到文章开头那个故事。

张伟把房子抵押了，公司活下来了。但还有无数个张伟，连房子都没有。

这次通知之后，情况可能会发生变化。

第一，融资门槛会降低。 以前银行只认砖头，以后也认数据。专利、研发投入、知识产权、交易流水——这些都能成为信用的组成部分。不需要房子，也能贷到款。

第二，融资效率会提高。 数据打通之后，银行对企业的评估会更快、更准。不用再跑断腿去开各种证明，数据在系统里自己会说话。

第三，融资成本会下降。 信息不对称是融资成本高的重要原因。银行看不清你，就要加风险溢价。现在能看清了，溢价自然会降。

当然，这一切不会一夜之间发生。数据共享需要时间，银行的风控模型需要迭代，各地的配套信息设施需要建设。通知里说的是“鼓励”“支持”“引导”——不是强制命令，是方向指引。

重新定义科技企业的“信用”

九部门联手发这份通知，是在做一件事：重新定义科技企业的“信用”。

过去，信用=砖头。房子、土地、设备——谁有这些，谁就能从银行拿到钱。

未来，信用=数据。专利、研发、交易、知识产权——谁能证明自己的科技实力和商业潜力，谁就能拿到钱。

这个转变不会很快，但方向已经很清晰了。

2026年二季度末，人民币各项贷款余额282.63万亿元，同比增长5.2%。其中科技型中小企业贷款余额约4.1万亿元，增速远高于各项贷款平均增速。

钱正在往科技领域流。只是流得还不够快、不够多。

这次九部门的通知，就是在给这条资金管道“扩容”——把数据变成新的“抵押物”，让更多科技企业能接到水。

对那些还在为融资发愁的科技创业者来说，这可能是一个迟到的好消息。

至于张伟们——希望下一次，他们不用再抵押自己的房子了。