文 | CFN 大河  微摄版权图片

12月10日至11日召开的中央经济工作会议，明确了2026年经济工作“稳中求进、提质增效”的总基调，部署了八大重点任务。作为连接政策与实体经济的核心枢纽，银行业的行动方向直接关系到各项任务的落地成效。面对“适度宽松”的货币政策导向与“更加积极”的财政政策要求，银行业需以精准滴灌、风险可控为核心，在八大重点领域构建差异化服务体系，同时完成自身改革转型，为“十五五”开局提供金融支撑。

内需主导：以“消费+投资”双轮驱动激活市场潜力

会议将“建设强大国内市场”置于首位，明确提出“制定实施城乡居民增收计划”与“推动投资止跌回稳”两大核心目标。这一任务下，银行业需从消费信贷创新与投资融资保障两方面发力。

在消费端，针对“清理消费领域不合理限制措施”的政策导向，银行业应扩大消费信贷覆盖面，优化利率定价机制。数据显示，2026年财政促消费资金规模预计从2025年的3000亿元上调至5000亿元，支持范围将扩展至服务消费领域。对此，银行业可联动政府部门推出“消费补贴+信贷贴息”组合产品，针对家电、文旅、养老等重点领域，开发额度灵活、审批便捷的信用消费贷，同时依托数字化手段简化支付流程，提升居民消费体验。针对灵活就业人员等新消费群体，需完善收入认定机制，将其纳入消费信贷服务体系，助力释放1亿新就业形态劳动者的消费潜力。

在投资端，围绕“适当增加中央预算内投资规模”“优化地方政府专项债券用途管理”的要求，银行业需强化对“两重”项目（重大战略、重大工程）的融资支持。2026年新增政府债务规模预计提升至12.5万亿元左右，专项债增发需求显著。政策性银行应发挥“先锋作用”，运用新型政策性金融工具，为交通、能源、城市更新等项目提供长期低成本资金；商业银行则需优化专项债配套融资服务，建立“债贷联动”机制，同时通过供应链金融激发民间投资活力，针对国企改革、科技创新等领域的民间投资项目，推出“股权投资+债权融资”综合服务方案。

创新驱动：科技金融适配“人工智能+”发展需求

“建设三大国际科创中心”“深化拓展‘人工智能+’”的部署，要求银行业重构科技金融服务体系。会议明确“创新科技金融服务”的要求，与“十四五”期间高新技术企业贷款年均增速超20%的发展态势形成政策延续。

针对三大科创中心的差异化定位，银行业需建立区域联动服务机制。在北京（京津冀），聚焦量子信息、空天科技等原始创新领域，开发“研发贷+知识产权质押”产品，依托高校科研成果转化数据建立授信模型；在上海（长三角），针对生物医药、人工智能等成果转化阶段企业，设立“中试融资+并购贷”专项额度，支持企业从“1到10”的技术产业化；在粤港澳大湾区，围绕智能电车、低空经济等市场化领域，构建“产业链金融+跨境融资”服务体系，助力企业实现“从10到100”的全球化扩张。

同时，银行业需完善科技企业全生命周期服务。对初创期企业，联动政府产业基金提供“投贷联动”支持；对成长期企业，通过供应链金融服务其上下游配套企业；对成熟期企业，支持其通过资本市场融资，实现“信贷+债券+股权”的综合服务覆盖。数据显示，“四项试点”（金融资产投资公司股权投资等）已为科技领域新增投资超万亿元，2026年银行业需将这一模式复制推广，同时扩大科技保险覆盖面，为企业研发风险提供保障。

改革攻坚：在“去内卷”与“强体质”中实现双向突破

“制定全国统一大市场建设条例”“深入推进中小金融机构减量提质”的任务，明确了银行业的改革方向——既要服务市场环境优化，又要完成自身结构调整。

针对“深入整治‘内卷式’竞争”，银行业需打破区域壁垒，规范服务定价。在全国统一大市场建设背景下，应推动信贷利率、服务标准的区域协同，避免通过非理性降价争夺客户；针对民营企业“融资难、融资贵”问题，落实民营经济促进法配套政策，建立民营企业“白名单”制度，做到应贷尽贷，持续推广无还本续贷、随借随还等模式，同时清理规范融资过程中的附加费用，切实降低企业融资成本。截至2025年8月底，各类中长期资金持有A股流通市值达21.4万亿元，银行业需引导这部分资金向优质民企倾斜，支持其参与市场竞争。

在自身改革方面，“中小金融机构减量提质”是核心任务。2025年已有超250家村镇银行获准合并或解散，江苏、江西等多省农信社改革落地。2026年银行业需延续这一趋势：通过市场化兼并重组减少机构数量和层级，比如推动城商行吸收合并区域内中小法人银行；强化中小银行专注主业的导向，引导其深耕本地“三农”、小微市场，避免跨区域盲目扩张；完善公司治理结构，通过引入战略投资者、优化股权结构提升风控能力，实现“减量”与“提质”的同步推进。

对外开放：构建“制度型开放”下的跨境金融体系

围绕“稳步推进制度型开放”“推动商签更多区域和双边贸易投资协定”的要求，银行业需提升跨境金融服务的适配性，助力外贸高质量发展。2024年我国与自贸伙伴货物贸易占比达43%，出口同比增长7.6%，这一数据为银行业跨境服务提供了明确方向。

在重点区域方面，针对海南自由贸易港建设，银行业需创新离岸金融产品，推出“离岸账户+跨境结算”一体化服务，支持数字贸易、绿色贸易等新型业态发展；在RCEP区域，依托自贸协定关税优惠政策，开发“关税保函+跨境融资”产品，降低企业贸易成本。针对中国—东盟自贸区3.0版升级议定书落地预期，提前布局区域金融合作，建立跨境征信互通机制，解决企业信息不对称问题。

在服务模式上，银行业需推动“贸易投资一体化”服务创新。针对服务出口企业，开发“服务贸易融资+汇率避险”组合工具；针对外商投资企业，优化跨境资金池管理，实现本外币资金高效归集。同时，依托“一带一路”高质量发展战略，完善海外综合服务体系，在重点沿线国家设立服务网点，提供本地化信贷、结算服务，助力企业“走出去”。

协调发展：以“城乡+区域”协同优化金融资源配置

“促进城乡融合和区域联动”的任务，要求银行业打破资源配置的区域失衡，支持县域经济、经济大省和海洋经济发展。

在城乡融合领域，银行业需聚焦“以县城为重要载体的城镇化建设”和乡村振兴。针对县域经济，加大对基础设施、公共服务的融资支持，比如为县城供水、供电项目提供中长期贷款；针对乡村振兴，落实“守牢不发生规模性返贫致贫底线”要求，建立脱贫人口信贷需求动态监测机制，推广“农户信用贷+产业贷”模式，支持粮食生产和农产品加工企业发展，确保重要农产品价格稳定。政策性银行需发挥主力作用，通过抵押补充贷款（PSL）为城乡融合项目提供低成本资金。

在区域协调方面，支持经济大省挑大梁，比如针对长三角、珠三角等发达区域，重点服务城市群协调联动项目，开发跨区域银团贷款产品；针对中西部地区，通过“东部银行+西部项目”的联动模式，引导资金向产业转移承接区倾斜。针对海洋经济发展，创新“海洋牧场融资+船舶抵押贷”产品，支持主要海湾整体规划实施，助力海洋产业高质量发展。

双碳引领：绿色金融支撑“全面绿色转型”

围绕“加快新型能源体系建设”“扩大绿电应用”的要求，银行业需扩大绿色信贷规模，创新碳金融产品，助力“双碳”目标实现。会议提出“加强全国碳排放权交易市场建设”，为银行业参与碳金融提供了政策窗口。

在重点领域，银行业需加大对节能降碳改造的支持力度，针对钢铁、化工等传统高耗能行业，开发“技改贷+绿色债券”产品，支持其设备升级；针对绿电项目，比如风电、光伏，提供长期限、低利率的项目融资，助力新型能源体系建设。针对“三北”工程攻坚战，推出生态修复专项贷款，支持防沙治沙、植树造林项目。

在产品创新方面，银行业需深度参与碳市场交易，开发“碳配额质押贷+碳期货套期保值”服务，帮助企业盘活碳资产；推广绿色信贷资产证券化（ABS），盘活存量绿色信贷资产，扩大资金投放能力。同时，建立绿色金融考核评价机制，将绿色信贷规模、利率定价与绩效考核挂钩，引导金融资源向绿色领域倾斜。

民生为大：金融服务聚焦“稳就业、保民生”核心

“坚持民生为大”的任务明确了银行业的民生服务导向，围绕“稳岗扩容提质”“深化医保支付方式改革”等要求，需构建普惠性民生金融体系。

在稳就业方面，针对高校毕业生、农民工等重点群体，银行业需推出创业担保贷款，优化申请流程，降低担保门槛；针对中小微企业这一就业主渠道，加大稳岗贷款支持，将贷款发放与企业吸纳就业人数挂钩，给予利率优惠。针对灵活就业人员、新就业形态劳动者，创新“灵活就业贷+社保代缴”服务，支持其参加职工保险，增强就业稳定性。

在民生保障方面，银行业需深化与医保、养老等领域的合作。针对“优化药品集中采购”，与医疗机构、药企联动，推出“医药供应链融资”产品，保障药品供应；针对长期护理保险制度推行，开发“护理保险+养老融资”服务，支持康复护理机构发展。针对教育资源布局调整，加大对普惠性学前教育、职业教育的融资支持，助力增加普通高中学位供给。

守牢底线：以“风险可控”护航经济稳定运行

“积极稳妥化解重点领域风险”是银行业的底线任务，核心聚焦房地产和地方政府债务两大领域，需平衡“稳增长”与“防风险”的关系。

在房地产领域，围绕“因城施策控增量、去库存、优供给”的要求，银行业需实施差异化信贷政策。针对“鼓励收购存量商品房重点用于保障性住房”，为收购主体提供低成本融资，截至2025年城市房地产融资协调机制“白名单”项目贷款已超7万亿元，2026年需继续扩大这一规模；针对刚需和改善性住房需求，适度下调房贷利率，优化审批流程，支持“好房子”建设。同时，加快构建房地产发展新模式，探索“租购并举”的金融支持体系，为租赁住房项目提供长期融资，推动房地产市场平稳转型。

在地方政府债务方面，落实“积极有序化解”要求，配合6万亿元债务限额置换地方政府存量隐性债务政策，银行业需优化债务重组和置换方案：通过展期、降息等方式减轻地方偿债压力；严格把控新增贷款投向，禁止违规新增隐性债务；支持地方政府盘活存量资产，比如通过REITs模式回收资金用于偿债。针对融资平台经营性债务，推出“债务重组+市场化转型”服务，助力其剥离政府融资功能，实现良性发展。

深度评论：银行业需实现“三个转型”，把握政策机遇

中国金融网董事长、中国金融安全文化创研院院长何世红指出，2026年经济工作的八大重点，为银行业勾勒出清晰的服务蓝图，也提出了更高的转型要求。从政策导向看，“适度宽松”的货币政策与“更加积极”的财政政策形成合力，银行业需把握流动性充裕的机遇，同时防范资金空转风险，实现“量的合理增长”与“质的有效提升”的平衡。

首先是服务逻辑转型：从“规模扩张”转向“精准滴灌”。过去银行业依赖抵押担保的信贷模式已难以适配新经济需求，需建立以“数据信用”为核心的授信体系，针对科技企业、民企等轻资产主体，运用大数据、人工智能构建风险评估模型，提升服务的精准性。其次是风险管控转型：从“被动处置”转向“主动防控”。针对房地产、地方债务等重点领域风险，需建立动态监测机制，提前识别风险隐患，通过压力测试评估风险承受能力，实现风险的早发现、早处置。最后是发展模式转型：从“传统业务”转向“综合服务”。围绕客户多元化需求，整合信贷、投行、保险等服务，构建“金融生态圈”，比如为企业提供“融资+理财+汇率避险”一站式服务，提升综合竞争力。

总体来看，2026年银行业的发展机遇与挑战并存。抓住内需、科技、绿色等重点领域的政策机遇，通过改革创新提升服务质效，同时守牢风险底线，银行业就能在推动经济高质量发展中实现自身的可持续发展，为“十五五”良好开局贡献核心金融力量。