《投资者网》丁琬璎 

开年以来，受监管部门立案调查、股权转让和减持计划被暂停，外加去年下滑8成的业绩预告，使东北证券股份有限公司（以下简称“东北证券”，000686.SZ）备受关注。

近日，东北证券收到监管部门的立案告知书。此前，在执行豫金刚石2016年非公开发行股票项目中，东北证券涉嫌保荐、持续督导等业务未勤勉尽责，所出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

受上述立案调查事件影响，联合资信也发布关于此事的关注公告，其第一大股东转让股份和第二大股东减持股份的计划被暂停。

被证监会立案调查

2月6日，东北证券公告，公司于当日收到中国证监会《立案告知书》。因公司在执行豫金刚石2016年非公开发行股票项目中，涉嫌保荐、持续督导等业务未勤勉尽责，所出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对公司立案。  

根据公开信息，豫金刚石曾是A股人造钻石行业龙头，2020年4月，豫金刚石大幅下修2019年全年业绩，由预计盈利8040万元下修为巨额亏损51.5亿元，因涉嫌信息披露违法违规，被监管部门调查。

2020年末，证监会通报豫金刚石信息披露违法案件调查情况，经查，豫金刚石涉嫌重大财务造假，2016年至2019年财务信息披露严重不实。一是连续三年累计虚增利润数亿元，二是未依法披露对外担保、关联交易合计40亿余元。调查还发现，在上述期间，实际控制人累计占用上市公司资金23亿余元。

2021年4月，豫金刚石2020年年度财务会计报告被出具无法表示意见的审计报告，公司股票被实施退市风险警示。2022年4月，公司2021年经审计的期末净资产为负，年度财务会计报告被出具无法表示意见的审计报告。2022年6月，公司股票终止上市被摘牌。

证监会还表示，豫金刚石案是一起上市公司长期系统性造假的典型案件，涉案金额巨大，违法性质严重，市场影响恶劣，证监会将依法严肃追究相关单位和个人的违法责任。

2022年11月，中国证监会下发了行政处罚决定书，对豫金刚石给予警告并处罚款500万，相关人员罚款1500万至30万不等，公司总经理、时任财务总监分别采取10年市场禁入措施，对财务总监采取6年市场禁入措施。

值得关注的是， 2016年东北证券作为豫金刚石的保荐机构，帮助其实施定增，募资总额达到45.88亿元。

对于立案调查对公司债券的影响，东北证券在公告中表示，公司经营情况正常，财务状况稳健，目前所有债务均按时还本付息，上述事项不会对公司偿债能力造成重大不利影响。

投资分析人士认为，在当前A股推进全面注册制的背景下，日前证监会、上交所、深交所和北交所发布的相关规则征求意见稿中，有关于中介机构被立案调查与业务受理、中止审核挂钩的规定被删除。不过在规定修改前，中介机构被立案调查，若被坐实违规且情节严重，其相关业务存在被暂停的风险。

不过，由于上述相关新规还未最终落地实施，仅从当前来看，此次被立案对于东北证券声誉存在一定的影响。

联合资信表示会对相关事项进展情况保持关注，及时揭示公司主体及其相关存续债券信用水平变化情况。

2023年，多家券商因违规受到监管处罚，像东北证券被立案的并不多见，而东北证券的问题远不止这些。

Wind数据显示，2023年以来，IPO撤否率超过30%的有4家券商，其中就有东北证券，在全面注册制新规发布的同时，沪深交易所也落地相关规则，紧盯撤否率较高的保荐券商。

深交所还在《关于进一步督促会员提升保荐业务执业质量的通知》中明确，项目撤否率超过60%的，深交所对其保荐的IPO项目按50%以上的比例抽取实施现场督导；项目撤否率超过40%且在60%以下的，深交所对其保荐的IPO项目按30%以上的比例抽取实施现场督导；项目撤否率在30%以上且在40%以下的，深交所抽取一定数量的保荐人，对其保荐的IPO项目按5%以上的比例抽取实施现场督导。

2月17日，上交所、深交所同时发布相关现场督导规则，旨在进一步压严压实中介机构责任，遏制和打击“一督即撤”行为。

第一二大股东减持、转让暂缓

资料显示，2022年7月26日，亚泰集团与长春市城市发展投资控股（集团）有限公司（以下简称：长发集团）签署了《意向协议》，亚泰集团拟将其持有的不超过30%股份转让给长发集团。本次交易完成后，长发集团或将取代亚泰集团，成为东北证券第一大股东。

去年12月31日，吉林信托因自身经营发展需要等自主决定，拟以集中竞价交易方式，在2023年2月1日至4月30日期间按市场价格减持不超过2340万股股份。

2月9日，东北证券发布股东股权转让及减持事项的进展公告，截至公告披露日，亚泰集团意向转让公司股份事项在持续推进中；吉林信托拟在以集中竞价方式减持公司股份不超过2340万股的减持计划尚未实施。

根据相关规定，上市公司在被证监会立案调查期间，公司大股东不得减持股份，亚泰集团意向转让公司股份事项及吉林信托拟减持公司股份事项，均属于规定不得减持范畴，两大股东的减持事项也将暂缓。

截至2022年三季度，亚泰集团持有东北证券30.81％股份，为东北证券第一大股东。第二大股东为吉林信托，其所持的2.76亿股均被冻结，占总股本的11.80％。

第一、 第二大股东转让、减持的背后，与其自身业绩出现下滑存在着一定的联系。

有投资分析人士表示，近年来频现股东出售金融机构股权，虽然出售股权多分布在银行基金等行业，但出售券商股份也有；对吉林信托而言，其减持股份或是因为东北证券业绩大幅下滑，同时公司违规被罚可能不符合吉林信托原有战略投资目的，降低整体风险。

去年归母净利润下滑8成

公开资料显示，东北证券前身为吉林省证券公司，2000年6月经中国证监会批准，经增资扩股成立东北证券有限责任公司。2007年8月，锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司定向回购股份，以新增股份换股吸收合并，并更名为“东北证券股份有限公司”。

根据其2022年中报，其主营业务收入构成如下图所示。

作为东北地区的老牌券商，被立案调查的东北证券经营业绩承压。

1月东北证券披露的2022年业绩预告，公司预计2022年实现营业收入50.81亿元，同比减少32.05%；净利润2.3亿元，同比下降85.81%；扣非净利润2.23亿元，同比减少85.93%，时隔三年再次出现业绩负增长。

近年来，受益于资本市场改革提速、市场活跃度提升，东北证券净利润逐年提升。

2019年至2021年，东北证券分别实现营业收入79.69亿元、66.1亿元、74.78亿元，同比增长17.53%、-17.06%、13.14%；净利润10.07亿元、13.33亿元、16.24亿元，同比增长234.19%、32.4%、21.8%，连续三年提升。

不过，值得一提的是，其归母净利润增速却在2019年达到高点后持续下降，直到2022年业绩增速将为负值。

今年1月，东北证券2022年业绩预告，预计2022年实现营业收入50.81亿元，同比减少32.05%；归母净利润2.3亿元，同比下降85.81%，扣非净利润2.23亿元，同比减少85.93%，业绩出现负增长。

对此，东北证券解释称，公司坚持聚焦“十四五”战略规划和年度经营目标，加大长期战略性投入，全面推进财富管理和数字化转型，各项业务平稳发展；但受市场波动影响，公司投资业务、投行业务盈利表现不及预期，公司整体业绩出现较大幅度下滑。

有业内人士认为，全面注册制的推行，对市场的法治建设与事后的监管约束提出更高要求，券商作为中介机构的“看门人”，责任则更重。去年归母净利润下滑8成，第一、二大股东欲转让和减持的东北证券，仍面临不小的考验。（思维财经出品）■