金透社 | 万捷  图 | 微摄

2026年2月8日，伴着“十五五”开局的奋进号角，南京银行迎来成立30周年的历史时刻。从1996年合并39家城市信用社起步，成为国内首批城商行之一，到如今资产规模站上3万亿元台阶、跻身国内系统重要性银行，30年来，南京银行在金融改革的浪潮中勇毅前行，将自身发展深度融入长三角经济腾飞、地方城市崛起和民生改善的时代进程，谱写了城商行从地方突围、向全国进阶的壮美篇章。

然而，辉煌的背后，从来都不是一帆风顺。回望30年发展征程，南京银行在实现规模扩张、业务升级、品牌跃升的同时，也留下了一连串无法回避的遗憾——跨区域经营的局限未能有效突破、盈利结构的短板尚未根本扭转、内控合规的漏洞偶有显现、同业竞争的优势逐渐弱化，这些遗憾既源于城商行发展的共性约束，也源于自身战略布局的取舍与偏差，成为其向“国内一流的区域综合金融服务商”迈进路上的重要羁绊。本文立足南京银行官方披露数据、监管部门公告及公开财报信息，客观梳理其30年的辉煌与遗憾，并展开深度剖析评论。

三十载笃行致远，铸就城商行发展标杆

客观而言，南京银行的30年，是一部从创业突围到规模辉煌、从特色探索到品牌成型的奋斗史，其取得的成就值得肯定，多项核心指标位居城商行前列，成为国内城商行改革发展的标杆之一，所有成就均基于官方披露的可靠数据，真实可溯。

从地方信用社到系统重要性银行，规模实现跨越式突破

30年来，南京银行实现了资产规模的阶梯式跃升，从成立之初的合并重组起步，逐步跨过百亿、千亿、万亿大关，截至2025年末，资产规模成功站上3万亿元台阶，存、贷款规模分别突破1.6万亿元和1.4万亿元，成为长三角地区极具影响力的区域银行。盈利水平持续提升，自2007年上市以来，营业收入从19亿元增长至超550亿元，净利润从9亿元增长至218亿元，2024、2025年营收净利均实现超“双8”正增长，展现出强劲的发展韧性。

资本实力不断夯实，2025年200亿元“南银转债”成功完成市场化转股，核心一级资本充足率达到9.31%，拨备覆盖率313.31%，不良贷款率连续16年维持在1%以下，2025年末更是降至0.83%，核心监管指标持续保持优异，彰显了稳健经营的底色。资本市场认可度持续提升，主要股东2025年累计增持金额超150亿元，位居A股上市公司前列，上市以来累计现金分红近500亿元，派息率长期维持在30%以上，实现了股东回报与自身发展的良性循环。

从单一业务到综合金融，业务布局持续完善

30年来，南京银行不断拓宽业务边界，构建起多元化、综合化的金融服务体系。在综合金融布局上，逐步形成“银行+基金+理财+消费金融”的集团化架构，2006年投资入股日照银行，2013年组建鑫元基金，2020年设立南银理财，2022年设立南银法巴消费金融公司，集团化发展动能持续增强。

在特色业务打造上，聚焦金融“五篇大文章”，形成了一定的差异化优势。科技金融方面，深耕15年，构筑起科创企业全生命周期服务生态，2025年末科技贷款余额近1800亿元，累计服务科技企业超8.8万户，提供资金支持超8600亿元，南京地区专精特新企业服务覆盖面超75%；绿色金融方面，2025年末绿色信贷余额超2700亿元，占全部贷款比重近20%，自主研发碳核算管理平台，创新推出多项绿色金融产品；普惠金融方面，2025年末普惠型小微企业贷款余额近1600亿元，“鑫e小微”服务客户超24万户；养老金融方面，累计开立个人养老金账户超60万户，2025年养老产业类贷款同比增长75%。

从扎根南京到辐射长三角，服务实体经济成效显著

始终坚守“服务地方经济、服务中小企业、服务城乡居民”的初心，深度融入地方发展。在南京本地，支持奥体中心、南京南站、轨道交通等重大基础设施建设，助力“强富美高”新南京建设和产业强市战略，“十四五”期间累计投放制造业贷款超8400亿元。在跨区域布局上，2008年设立首家省外分支机构，逐步深耕江苏、辐射京沪杭，截至2025年末，对公贷款余额超1.06万亿元，服务企业4.2万户，民营企业贷款余额超2200亿元，服务民营经济市场主体超13.6万户，为长三角一体化发展、长江经济带建设等国家战略提供了有力金融支撑。

从机制探索到品牌成型，改革创新持续深化

30年来，南京银行始终秉持创新基因，在体制机制改革上走在城商行前列。2001年率先引入国际金融公司投资入股，2005年牵手法国巴黎银行打造中外金融合作典范，2007年成为上交所城商行第一股，2023年启动新一轮战略转型，确立“12345”战略目标，推动从规模扩张向价值创造转变，启动组织架构改革，打造“智享+”综合服务平台，数字化转型持续推进，提出“AI+金融”发展路径，打造营销、产业“双脑数字引擎”，运营效率和服务质效不断提升。同时，深耕“鑫先锋”党建品牌，将党建与业务深度融合，筑牢发展根基，累计捐资2020万元开展“圆梦行动”，冠名支持多项城市体育盛事，践行社会责任成效显著。

辉煌之下有留白，30年发展中的一连串遗憾

相较于亮眼的成绩单，南京银行30年发展历程中留下的遗憾同样清晰可见。这些遗憾并非个例，既有城商行发展受地域、资源、监管约束的共性问题，也有自身战略布局、风险管控、业务转型中的个性短板，均基于官方数据和公开信息梳理，客观反映其发展中的不足，不刻意放大、不回避遮掩。

遗憾一：跨区域经营“雷声大、雨点小”，省外布局局限凸显

作为国内首批城商行，南京银行早在2008年就迈出了跨区域经营的步伐，但30年来，其跨区域布局始终未能突破“深耕江苏、辐射京沪杭”的局限，省外拓展力度不足、覆盖面较窄，成为制约其向全国性银行进阶的重要瓶颈，与宁波银行、杭州银行等同类城商行相比差距明显。

从官方披露信息来看，南京银行的省外分支机构主要集中在上海、北京、杭州等长三角核心城市和周边地区，尚未在长三角以外的经济发达地区（如珠三角、环渤海）形成有效布局，省外业务营收占比长期偏低（官方未披露具体占比，但结合其业务数据推算，预计不足20%），未能充分借助全国经济发展的红利实现规模与效益的同步提升。反观宁波银行，已在全国15个省（市）设立分支机构，省外业务成为重要增长极；杭州银行也逐步突破长三角局限，在珠三角、西南地区布局分支机构。

更为突出的是，南京银行省外分支机构的经营效益参差不齐，部分省外分支未能形成稳定盈利，跨区域协同发展能力不足，未能有效将南京本地的业务优势复制到省外市场，跨区域经营的战略目标未能完全实现，成为其30年发展中最突出的遗憾之一。

遗憾二：盈利结构失衡，中间业务薄弱，抗风险能力有待提升

尽管南京银行的营收、净利持续增长，但盈利结构失衡的短板长期存在，过度依赖利息收入，中间业务发展滞后，盈利质量和抗风险能力有待提升，这也是其与头部城商行差距的核心体现之一，相关数据均来自官方财报披露。

从财报数据来看，南京银行的营业收入主要由利息净收入构成，2025年前三季度，营业总收入419.49亿元，归母净利润180.05亿元，销售净利率43.25%，但中间业务收入占比长期偏低（官方未直接披露2025年数据，结合2024年及以往财报推算，预计不足15%），远低于宁波银行等头部银行（宁波银行中间业务收入占比长期维持在20%以上）。中间业务中，主要以支付结算、代理业务为主，高附加值的财富管理、投资银行、资产管理等业务占比偏低，尽管投资银行非金融企业债务融资承销规模连续8年位居江苏省内第一，但在全国范围内影响力有限，未能形成规模优势和品牌优势。

盈利结构失衡带来的直接影响是，南京银行的盈利水平受利率市场化、宏观经济波动的影响较大，抗周期能力较弱。近年来，随着LPR持续下行、净息差收窄，南京银行的盈利增长压力逐步显现，尽管2024、2025年实现“双8”增长，但增速相较于此前有所放缓，且低于部分同类城商行。这种过度依赖利息收入的盈利模式，难以支撑其长期高质量发展，也成为其30年发展中未能破解的核心短板。

遗憾三：内控合规存在漏洞，监管处罚偶有发生，风险管控精细化不足

尽管南京银行的不良贷款率长期维持在1%以下，风险防控整体稳健，但30年来，其内控合规管理仍存在漏洞，部分分支机构违规行为偶有发生，受到监管部门处罚，反映出其风险管控的精细化水平有待提升，这也是其发展中的一大遗憾。

根据金融监管部门公开公告，2026年2月8日，国家金融监督管理总局连云港监管分局对南京银行连云港连云支行作出处罚，因贷款调查不到位，对该支行罚款30万元，对支行行长助理黄凯警告并处罚款6万元，这一处罚发生在南京银行成立30周年的关键节点，更凸显出其内控合规管理的薄弱环节。

从过往监管处罚情况来看，南京银行及分支机构曾因违规放贷、内控管理不到位、信息披露不规范等问题受到多次处罚（公开可查的过往处罚均为地方监管分局作出，罚款金额从几万元到几十万元不等），尽管处罚金额不大，但反映出其在分支机构管理、业务流程管控、员工合规教育等方面存在不足。相较于宁波银行、杭州银行等同类城商行，南京银行的监管处罚频次相对较高，内控合规体系的完善性和执行力有待进一步提升，未能实现“稳健经营”与“合规经营”的完全同步，这与其中系统重要性银行的定位不相匹配。

遗憾四：数字化转型滞后于同业，科技投入不足，场景融合不够深入

在金融数字化转型的浪潮中，南京银行尽管提出了“AI+金融”的发展路径，推进数字化转型，但相较于同类城商行，其数字化转型步伐滞后，科技投入不足，场景融合不够深入，未能将科技优势充分转化为业务优势和竞争优势，成为其发展中的又一遗憾。

从官方披露信息来看，南京银行虽然打造了营销、产业“双脑数字引擎”，计划2025年落地100个数字化场景，但并未披露具体的科技投入金额及占比。反观宁波银行，2025年科技投入占营收比重超过4%，持续加大科技人才储备和技术研发力度，构建了完善的数字化服务体系；杭州银行也加大科技投入，推动数字化与业务深度融合，线上业务占比持续提升。

具体来看，南京银行的数字化转型仍停留在“线上化、渠道化”层面，智能化水平不足，大数据、人工智能等技术在风控、营销、服务等领域的应用不够深入，未能形成差异化的数字化服务优势；场景融合不够广泛，主要聚焦于金融自身场景，与政务、民生、产业等外部场景的融合不够深入，客户粘性和服务体验有待提升；数字化人才储备不足，技术研发能力较弱，部分数字化产品同质化严重，缺乏核心竞争力，未能借助数字化转型实现“弯道超车”，反而与头部城商行的差距逐步拉大。

遗憾五：同业竞争优势弱化，特色业务未能形成绝对壁垒，品牌影响力有限

30年来，南京银行虽然打造了科技金融、绿色金融等特色业务，但这些特色业务未能形成绝对竞争壁垒，随着同类城商行的加速布局，其竞争优势逐步弱化，同时品牌影响力主要集中在江苏省内，全国性品牌认知度较低，与“国内一流的区域综合金融服务商”的战略愿景存在差距。

在科技金融领域，宁波银行、杭州银行等同类城商行加大投入，纷纷推出科创金融特色产品，服务覆盖面和产品创新性逐步提升，南京银行的先发优势逐步缩小；在绿色金融、普惠金融领域，各大银行纷纷布局，南京银行的市场份额受到挤压，未能形成独特的核心竞争力。以科技金融为例，2024年南京银行服务科技企业超1.7万家，提供信贷支持1272亿元，而宁波银行同期科技贷款余额远超南京银行，服务科创企业数量也大幅领先。

在品牌影响力方面，南京银行的品牌认知度主要集中在江苏及长三角部分城市，全国范围内的品牌知名度和影响力较低，相较于宁波银行、北京银行、上海银行等同类城商行，其品牌辐射力不足，未能借助30年的发展实现品牌影响力的同步跃升，这也制约了其跨区域经营的推进和业务规模的进一步扩大。

遗憾六：资本补充压力持续，资产负债率偏高，发展后劲有待增强

尽管南京银行通过转债转股、股东增持等方式补充资本，但随着业务规模的持续扩张，其资本补充压力依然较大，资产负债率长期处于高位，核心一级资本充足率虽然达到监管要求，但相较于头部城商行仍有差距，制约了其业务拓展和风险抵御能力的进一步提升。

根据官方财报披露，2025年三季度末，南京银行资产负债率为92.73%，2025年中报为92.76%，2025年一季报为92.91%，长期维持在92%以上的高位，接近城商行平均资产负债率上限，高于宁波银行（2025年三季度末资产负债率92.90%，与南京银行基本持平，但宁波银行资本补充渠道更丰富）。核心一级资本充足率方面，2025年末为9.31%，虽然满足监管要求，但低于招商银行、宁波银行等头部银行（宁波银行核心一级资本充足率长期维持在9.5%以上）。

资本补充渠道相对单一，主要依赖股权融资、转债转股和利润留存，债券融资、永续债等补充渠道的利用不够充分，资本补充的可持续性有待提升。随着监管要求的不断提高和业务规模的持续扩张，南京银行的资本消耗将持续增加，若不能有效拓宽资本补充渠道、提升资本充足水平，其业务拓展和高质量发展将受到制约，这也是其30年发展中未能彻底解决的难题。

深度分析与评论：辉煌可期，遗憾可破，而立之年需谋长远

回望南京银行30年的发展历程，辉煌与遗憾交织，成就与短板并存。客观来看，南京银行取得的成就，是其坚守初心、改革创新、稳健经营的结果，也是中国城商行改革发展的一个缩影；而其留下的遗憾，既有城商行发展的共性约束，也有自身战略布局和经营管理中的不足，值得深入反思和总结。站在30周年的历史节点，梳理这些辉煌与遗憾，不仅是对过去的回望，更是对未来的指引。

辉煌的核心逻辑：顺势而为，坚守初心，精准定位

南京银行30年的辉煌，本质上是“顺势而为、坚守初心、精准定位”的结果。从行业趋势来看，其抓住了中国金融改革、长三角经济腾飞、中小企业崛起的三大机遇，在不同发展阶段精准调整战略，从合并重组到引入外资、上市融资，从单一业务到集团化布局，从地方银行到系统重要性银行，每一步都踩准了行业发展的节奏。

从自身定位来看，其始终坚守“服务地方、服务中小、服务民生”的初心，没有盲目追求规模扩张和跨区域布局的速度，而是深耕江苏本土市场，聚焦中小企业和市民需求，打造特色业务，形成了一定的差异化优势。科技金融、绿色金融等特色业务的布局，既契合国家战略导向，也契合长三角地区的产业特点，实现了自身发展与地方发展的共生共荣。同时，其坚持稳健经营的理念，严格控制风险，不良贷款率连续16年维持在1%以下，核心监管指标持续优异，为其持续发展奠定了坚实基础。此外，其重视股东回报和社会责任，上市以来累计分红近500亿元，积极开展慈善助学、金融知识普及等活动，树立了良好的品牌形象，赢得了市场和社会的认可。

遗憾的深层原因：共性约束与个性短板并存

南京银行发展中的遗憾，并非偶然，而是“共性约束+个性短板”共同作用的结果。从共性约束来看，城商行受监管政策、地域资源、资本实力等因素的制约，跨区域经营、中间业务发展、数字化转型等方面均面临天然劣势。监管部门对城商行的跨区域布局持审慎态度，限制了其省外拓展的步伐；地域资源的局限，使得其业务主要集中在本土，难以充分借助全国经济发展的红利；资本实力相较于国有大行和全国性股份制银行较弱，制约了其科技投入、业务拓展和资本补充的能力。

从个性短板来看，其一，战略布局的“保守性”，在跨区域经营、数字化转型等关键领域，缺乏敢闯敢试的勇气，战略决策不够果断，错过了发展机遇。相较于宁波银行等同类城商行，其跨区域布局起步早但推进慢，数字化转型布局晚且投入不足，导致差距逐步拉大。其二，经营管理的“精细化不足”，内控合规体系不够完善，分支机构管理存在漏洞，监管处罚偶有发生，风险管控的精细化水平有待提升；中间业务、数字化业务等领域的人才储备不足，技术研发能力较弱，难以支撑业务的快速发展。其三，品牌建设的“滞后性”，缺乏系统性的品牌推广策略，品牌影响力主要集中在本土，全国性品牌认知度较低，制约了其跨区域经营和业务拓展。其四，盈利模式的“路径依赖”，长期依赖利息收入，未能及时培育中间业务、财富管理等高附加值业务，导致盈利结构失衡，抗风险能力不足。

对行业的启示：城商行高质量发展，需破局“规模与质量”“特色与多元”的平衡

南京银行30年的发展历程，不仅是其自身的成长史，也为国内城商行的高质量发展提供了重要启示。当前，城商行面临着利率市场化、数字化转型、同业竞争加剧、监管趋严等多重挑战，如何平衡规模与质量、特色与多元、本土与跨区域，成为城商行亟待解决的问题。

其一，坚守本土初心，深耕特色业务。城商行的核心优势在本土，应立足本土产业特点和民生需求，打造具有不可复制的特色业务，避免同质化竞争。南京银行在科技金融、绿色金融领域的探索值得肯定，但需进一步强化特色优势，形成绝对竞争壁垒。其二，统筹规模与质量，优化盈利结构。城商行应摒弃“规模至上”的发展理念，聚焦价值创造，加快优化盈利结构，加大中间业务、财富管理等高附加值业务的布局，提升盈利质量和抗风险能力。其三，加快数字化转型，提升核心竞争力。数字化转型是城商行突破发展瓶颈的关键，应加大科技投入，完善数字化服务体系，推动科技与业务深度融合，提升服务效率和客户体验。其四，强化内控合规，筑牢风险防线。作为金融机构，合规经营是底线，城商行应完善内控合规体系，提升风险管控精细化水平，加强分支机构管理和员工合规教育，避免违规行为发生。其五，拓宽资本补充渠道，增强发展后劲。城商行应积极拓展资本补充渠道，合理控制资产负债率，提升资本充足水平，为业务拓展和风险抵御提供支撑。

未来展望：正视遗憾，精准破局，迈向高质量发展

站在30周年的历史节点，南京银行既有辉煌的过往，也有需要破解的遗憾。对于南京银行而言，正视遗憾、破解短板，是其实现“打造国内一流的区域综合金融服务商”战略愿景的关键。

未来，南京银行应聚焦以下几个方面实现突破：一是优化跨区域布局，在坚守本土的基础上，稳步拓展长三角以外的经济发达地区，提升省外业务占比和经营效益，破解跨区域经营局限的遗憾；二是加快优化盈利结构，加大中间业务、财富管理等高附加值业务的投入，培育新的盈利增长点，破解盈利结构失衡的短板；三是强化内控合规管理，完善内控合规体系，提升风险管控精细化水平，减少监管处罚，筑牢风险防线；四是加大科技投入，加快数字化转型，推动科技与业务深度融合，完善数字化场景布局，提升数字化服务能力，缩小与同业的差距；五是强化特色业务打造，深化科技金融、绿色金融等特色领域的布局，形成绝对竞争壁垒，提升品牌影响力；六是拓宽资本补充渠道，合理控制资产负债率，提升资本充足水平，缓解资本补充压力，增强发展后劲。

此外，南京银行还应加强人才储备，完善激励约束机制，吸引和留住核心人才，为业务发展和转型提供支撑；加强与战略投资者法国巴黎银行的合作，借鉴国际先进的经营管理经验，提升自身经营管理水平。

三十载风雨兼程，三十载砥砺奋进。南京银行的30年，是一部从创业突围到规模辉煌的奋斗史，也是一部在探索中成长、在成长中反思的发展史。辉煌值得铭记，它是南京银行持续前行的底气；遗憾无需回避，它是南京银行未来破局的方向。

作为国内城商行的优秀代表，南京银行30年的发展，既展现了中国城商行改革发展的成效，也暴露了城商行发展中面临的共性问题。站在“十五五”开局和30周年的历史节点，相信南京银行能够正视自身遗憾，破解发展短板，坚守初心、改革创新、稳健经营，在服务实体经济、推动高质量发展的道路上持续前行，既守住过往的辉煌，也破解曾经的遗憾，朝着“国内一流的区域综合金融服务商”的战略愿景加速迈进，为中国金融事业的发展和中国式现代化建设贡献新的更大力量。

三十而励，跃见未来；正视遗憾，方得长远。南京银行的下一个30年，值得期待。