文 | CFN 大河

图 | 微摄

1月22日，南京银行（601009.SH）发布2025年度业绩快报，宣告总资产正式突破3万亿元大关，达30224.24亿元，同比增长16.63%。这份成绩单的背后，是该行实现营业收入555.40亿元、同比增长10.48%，归母净利润218.07亿元、同比增长8.08%的稳健支撑，更离不开不良贷款率0.83%、拨备覆盖率313.31%的质量兜底。在城商行竞争日趋激烈的格局中，南京银行成功跻身“3万亿+”阵营，其秘密在于构建了“规模与质量并重、改革与科技赋能、风控与资本护航”的三维发展体系，为区域银行高质量增长提供了范本。

秘密一：规模扩张的“质效平衡术”，锚定实体筑根基

南京银行的3万亿总资产突破，并非单纯的规模冲刺，而是建立在“服务实体、结构优化”基础上的良性增长，实现了扩张速度与发展质量的精准平衡。从资产端看，该行各项贷款总额达14243.56亿元，同比增长13.37%，虽略低于总资产增速，但贷款占总资产比重持续优化，资源持续向实体经济倾斜，契合金融服务“五篇大文章”与新质生产力培育的政策导向。

这种倾斜体现为对重点领域的精准赋能：2025年该行科技金融、绿色金融、普惠小微贷款余额同比分别增长19.49%、30.08%和17.46%，绿色金融增速显著高于整体贷款增速，展现出对低碳转型的前瞻性布局。对公业务作为压舱石，实现对公存款与贷款规模双双站稳万亿元，对公价值客户数同比增长19.04%，非金融企业债务融资工具全年承销规模达2713.50亿元，江苏省内市场份额连续八年稳居首位，区域核心竞争力持续夯实。

负债端的稳健增长为规模扩张提供保障。各项存款总额16707.89亿元，同比增长11.67%，虽增速低于资产端，但存款基数稳固，为信贷投放提供了持续资金来源。这种“资产端精准发力、负债端稳扎稳打”的模式，使得南京银行在16.63%的资产增速下，仍能保持盈利与质量的同步提升，区别于部分银行“规模优先”的粗放式增长。

秘密二：盈利结构的“多元破局路”，公私协同提韧性

3万亿规模背后，是南京银行盈利结构的持续优化，摆脱了对单一业务的依赖，形成“对公筑基、零售突围、多元补位”的盈利格局。利息净收入作为核心引擎，2025年实现349.02亿元，同比大幅增长31.08%，这一增速在长三角头部城商行中表现突出，远超宁波银行11.8%的同期增速，占营收比重达62.8%，成为盈利增长的压舱石。

零售业务的快速崛起，为盈利增长注入新动能，成为打破“对公依赖”的关键。截至2025年末，该行零售客户金融资产突破1万亿元，同比增长21.23%；私人银行客户金融资产同比增长22.94%，零售价值客户数同比增长27.02%，三项核心指标增速均显著高于整体业务增速，标志着零售业务从“补充项”升级为“增长极”。中间业务虽仍处培育期，但保持稳步增长，2025年前三季度手续费及佣金净收入同比增长8.5%，在利率市场化深化背景下，为盈利结构多元化奠定基础。

业务架构改革进一步释放盈利潜力。年内三大业务板块架构改革落地，代发、柜台债、贵金属、托管等业务同步发力，形成均衡协调的业务布局。这种多元盈利模式，使得南京银行在复杂经济环境中，实现营收与净利润增速双双稳居上市银行“第一梯队”，抗周期能力持续增强。

秘密三：数字化转型的“效能转化力”，技术赋能优体验

南京银行3万亿规模的突破，离不开数字化转型对业务效能的深度重塑，其核心成果体现为手机银行App8.0的升级迭代，实现了“技术能力”向“业务价值”的高效转化。这款以“数字生活伙伴”为定位的App，构建了“财富管理-消费金融-生活服务”的全场景零售矩阵，成为获客、活客、留客的核心载体。

在用户运营层面，App8.0通过AI技术实现精准服务：智能管钱板块支持8年收支明细查询与自动结余分析，“鑫长辈”“鑫宝贝”专属工具覆盖多元客群，跨行资产归集功能提升用户粘性；投资理财板块优化交易流程，“理财比一比”功能助力用户理性决策，私行专区实现“千人千面”方案匹配。这些功能迭代直接推动零售客户与价值客户增长，印证了数字化对零售业务的赋能成效。

数字化还延伸至风险防控与服务效率提升。App8.0创新推出“应急中心”与“安全小贴士”，构建全流程安全防护体系；信贷服务实现线上全流程办理，个性化融资方案匹配提升服务效率。这种“以用户需求为核心”的数字化转型，不仅优化了客户体验，更通过流程再造降低了运营成本，为规模扩张与质量提升提供了技术支撑。

秘密四：风控与资本的“双重护航网”，筑牢可持续根基

银行业的规模扩张，始终离不开风险管控与资本实力的支撑，南京银行3万亿规模的稳健落地，正是得益于“风控扎实、资本充足”的双重保障。资产质量方面，不良贷款率连续多年保持在1%以下，2025年末为0.83%，与年初持平；拨备覆盖率313.31%，虽较年初下降21.96个百分点，但仍处于高位水平，风险抵补能力充足；核心一级资本充足率9.31%，满足监管要求，为业务发展预留安全空间。

风控能力的背后，是机制与文化的双重支撑。该行推进授信审批垂直化改革，建立严格的风险管控体系，将风险意识融入业务全流程，从源头把控资产质量。这种稳健的风控策略，使得南京银行在规模快速扩张过程中，始终保持资产质量稳定，避免了“规模增长伴随风险暴露”的行业通病。

资本运作则为规模扩张注入动力。2025年，200亿“南银转债”完成市场化转股，显著增强资本实力；持股1%以上股东全年累计增持超150亿元，位居A股上市公司前列，彰显市场信心。同时，现金分红率连续多年稳定在30%以上，2025年中期派发现金股利37.857亿元，实现了资本补充与股东回报的平衡，为可持续发展筑牢资本根基。

分析与评论：3万亿阵营的行业启示与未来挑战

中国金融网董事长、中国金融安全文化创研院院长何世红指出，南京银行跻身“3万亿+”城商行阵营，不仅是自身发展的里程碑，更折射出区域优质城商行的高质量增长逻辑。在城商行分化加剧的背景下，南京银行的突围路径具有鲜明示范意义：其一，坚守区域深耕战略，立足江苏市场，在对公业务与重点领域信贷中构建差异化优势，为规模扩张提供根基；其二，以改革与数字化双轮驱动，通过业务架构优化与技术赋能，打破增长瓶颈，实现公私业务协同发展；其三，坚持“发展与安全并重”，以扎实的风控与充足的资本，为规模增长保驾护航。

从行业对比看，南京银行的利息净收入增速显著领先长三角同行，零售业务增速表现亮眼，但中间业务仍有提升空间——2025年前三季度手续费及佣金净收入增速8.5%，低于宁波银行的29.3%，轻资本业务转型步伐需进一步加快。此外，拨备覆盖率的小幅下降的同时，需警惕资产规模扩张带来的资本消耗压力，如何通过内源性增长与市场化资本补充结合，持续优化资本结构，将是未来重要课题。

2026年恰逢南京银行成立三十周年，3万亿的规模为“而立之年”奠定坚实基础。未来，随着扩内需政策红利释放与新质生产力培育，该行若能持续深化业务结构优化，加快中间业务与数字化转型进程，保持风控与资本实力的同步提升，有望在“3万亿+”阵营中进一步巩固优势，持续书写区域银行高质量发展的答卷。