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　　北京商报讯 （记者 孟凡霞 吴限）6月4日，深圳前海微众银行（以下简称“微众银行”）在中国货币网发布的2019年同业存单发行计划显示，该行2019年发行备案额度为350亿元，这一计划发行额度较2018年240亿元的计划额度有所增加。在分析人士看来，在负债端创新尚未步入正轨之前，民营银行对同业存单仍有依赖。

　　数据显示，2017年微众银行实际发行同业存单224.3亿元，而当年计划发行量为350亿元。2018年微众银行缩减同业存单发行额度至240亿元，而当年发行同业存单38期，全年累计发行金额为234.7亿元。

　　对于2019年上调同业存单计划发行额度，北京商报记者联系微众银行并发送采访提纲，但截至发稿，未收到回复。

　　从业绩指标来看，微众银行近年来发展迅猛。截至2018年末，该行总资产达2200亿元，比年初增长169%，而该行2016年末的总资产仅为519.95亿元。该行去年营业收入首次突破百亿，达到100.3亿元，同比增长48.6%；净利润达到24.74亿元，同比上涨70.85%。

　　与此同时，微众银行的负债总规模也大幅上升。截至2018年末，该行总负债为2080.96亿元，较2017年末大幅增加1347.24亿元，增幅高达183.6%。而该行2017年全年总负债规模增加量仅为280.8亿元。对比来看，该行去年总负债增加规模是2017年负债增量的4.8倍。

　　随着业务规模的快速增长，微众银行的资本充足率出现下滑。财报数据显示，自2015年末以来，该行资本充足率便逐年下滑。截至2018年末，微众银行的资本充足率为12.82%，比2017年末下降3.92个百分点，比2015年末的36.5%更是大幅下滑了23.68个百分点。在资产质量方面，截至2018年末，微众银行不良率为0.51%，较2017年末下降0.13个百分点；拨备覆盖率则下降64.73个百分点至848.01%。

　　分析人士指出，增加同业存单计划发行额度，主要是为了与微众银行日益增长的贷款业务相适应。北京科技大学经济管理学院金融工程系教授刘澄表示，从资产规模来看，微众银行资产已经超过2000亿元，为了保障资产和负债一定的弹性，而适当增加同业存单拟发行额度，是一个正常现象。

　　麻袋研究院高级研究员苏筱芮认为，民营银行由于网点等制约因素，其负债端多依赖于同业。近年来，为丰富负债端来源，民营银行在智能存款等创新尝试上有所突破。然而5月智能存款被叫停，在负债端创新尚未步入正轨之前，同业存单依旧会在民营银行的负债端发挥重要作用。

　　“微众银行得益于其客群定位、产品设计和股东的流量优势，去年经营业绩出现猛增。”苏筱芮进一步指出，尽管该行在个人消费贷领域经历了快速增长并且个人消费贷具有前景，但不可否认的是，行业目前发展呈两极分化之势，微众银行也将面临消费金融公司、网贷平台、传统商业银行等多样化主体的竞争，因此，拓展负债端渠道、控制资产质量将成为制胜的关键因素。