图片来源：微摄     作者：郭田勇

　　中央财经大学金融学院教授、博士生导师、中国银行业研究中心主任

　　引言：作为胶东人，对恒丰银行都不会陌生。记得上世纪九十年代我在烟台人民银行工作时，就经常跟烟台住房储蓄银行打交道，那是一家为本地房改提供金融服务的小银行。后来在北京，当我看到烟台住房储蓄银行更名为恒丰银行时，着实为一个地市级城市能够拥有一家全国性股份制商业银行高兴了一阵子。然而，恒丰银行成立后却命运多舛、风险事件频发，一度出现了生存危机，令人唏嘘。但欣慰的是，2019随着汇金公司等部门注资，以及机构、领导班子、经营机制的成功调整，恒丰银行经营已呈现勃勃生机，用监管机构领导的话说“已经由一家坏银行变成了一家好银行”。故撰写此文，希望恒丰银行继续努力，能够由一家好银行持续升级为一家优秀的银行。

　　2019年，恒丰银行在全面摸清真实家底的基础上，通过清理规范股东股权关系，开展实施改革重组，持续强化全行治理体系，坚持回归本源、专注主业，增强科技能力，鼓励业务创新，出让不良资产等一系列措施，有效化解了历史包袱，并时隔两年向市场公开递交了一份良好业绩答卷。2019年末，恒丰银行集团归属本行股东净利润6.61亿元，同比增长23.55%，ROA、ROE、分别为0.06%和1.83%;资产结构中类信贷债权资产总额795.37亿元，较上年末减少29.77%;活期存款占客户存款总额比例为39.94%，较上年末上升9.58个百分点，高成本同业负债得到压降;不良率3.38%，较上年末下降25.06个百分点，风险防范能力得到提升。同时，改革效应继续延伸至2020年一季度，3月末，恒丰银行资产总额10064亿元，一季度净利润15.18亿元，超额完成进度预算，资本充足率、流动性覆盖率、拨备覆盖率等主要监管指标均呈现优化趋势。正如中国银保监会副主席周亮4月3日在国务院联防联控机制举办的新闻发布会上所言“现在恒丰银行已经由一家坏银行变成了一家好银行。”

　　多层资本力量合力注资，夯实转型升级发展基础

　　2019年底，恒丰银行通过非公开发行1000亿股普通股，引进投资者资金1000亿元，其中汇金公司入股600亿元，山东省财政出资360亿元;大华银行、南山集团、福信集团等8家老股东跟投40亿元。增资扩股后，股东数量增至61家，总股本增至约1112亿元，资本实力大幅增强，股权结构显著优化。2019年末，恒丰银行集团核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为9.68%、9.68%和12.26%，分别较上年增加23.33个、23.33个和23.4个百分点，资本充足率相关指标回到监管标准以上。

　　恒丰银行是中央汇金公司继工农中建四大国有商业银行及中国光大银行后，入股的第六家商业银行。中央汇金入股恒丰银行，是由其代表国家对重点金融企业行使出资人权利、拯救问题金融机构的历史使命所决定的，更是其主动防范化解系统性金融风险和打好三大攻坚战的具体作为。从中央汇金历次入股商业银行效果来看，不仅在短期内有助于推动银行机构走出困境，而且从长期来看，加速了商业银行全面市场化改革、全面对接资本市场的进程。比如，光大银行曾因关联交易管理失当等原因，2005年底每股净资产-0.37元，资本充足率尚不到2%，核心资本充足率为-1.49%，远低于8%和4%的监管要求。值此当口，汇金公司向光大银行注资200亿元，随后经过一系列改革举措，于2010年成功上市，各项经营指标和盈利能力取得较大改善和提升。光大银行的成功案例为恒丰银行提供了可借鉴的经验。同时，山东省财政厅通过山东省金融资产管理股份有限公司入股恒丰银行，既是对中央汇金入股的必要补充和配合，也是省级政府推动地方骨干金融机构走出经营困境、维护金融稳定、为实体经济保驾护航的具体举措。另一方面，两级部门的合力应对也有效彰显了我国金融体系在制度设计方面的优越性，充分体现了我国守住不发生系统性金融风险的决心和能力。

　　此次增资扩股中，大华银行等其他老股东跟进认购40亿股，金额虽不及中央汇金及山东财政，但这是对恒丰银行经营基础的认可、也是对其未来发展充满信心的表态。尤其大华银行参与恒丰银行增资扩股符合中央关于银行业进一步扩大对外开放的决策部署，有利于恒丰银行在对外开放中不断增强经营管理及风险防控能力，可谓意义深远。

　　新老股东在本次增持扩股中的良性互动，对于恒丰银行优化股权结构、完善公司治理、提升风险抵补能力、实现稳健可持续发展具有积极意义。增资扩股完成后，恒丰银行成为具有中央汇金、山东财政、外资银行等多元化股东背景的全国性股份制商业银行，多层次的资本力量将助力恒丰稳扎稳打实现转型升级。

　　做实主业、规范管理，提升质效回报资本方

　　引战、重组之后，恒丰银行完成了“剥离不良、引进战投、整体上市”市场化改革三部曲中的前两步，但资本并非公益资金，只有回报以合理的收益率，才是资本供给方和需求方长期合作的坚实基础，这对资本需求方的经营能力提出更大挑战。因此，在获得多方资本注资后，恒丰银行亟待整体提升经营管理质效。首先，做实主业，为实体经济服务是恒丰银行首要之举。支持实体经济发展不仅是贯彻落实中央决策部署的政治要求，更是实现经济与金融良性互动、推动恒丰银行可持续发展的内在需要。其次，规范管理，防止发生系统性金融风险是恒丰银行工作的重要时代主题。尤其面对较为沉重的历史包袱，恒丰银行务必坚持底线思维、增强忧患意识，扎牢制度笼子，提高防控能力，既要高度警惕“黑天鹅”，也要防范化解“灰犀牛”。

　　当然，我们看到，恒丰银行过去一段时间在这两个方面已经取得了一定的工作成效。在做实主业方面，恒丰银行紧跟供给侧结构性改革重点任务，针对符合国家重大战略、区域性战略规划的各类项目，配置专项战略额度，成功牵头承销陕西首笔支持“一带一路”建设超短融资债券，成功探索出以土地指标流转回款偿还前期拆迁安置贷款的服务乡村振兴恒丰模式，发起成立富民兴农产业振兴联盟，上线“智慧村居”APP，助力乡村产业兴旺;围绕山东省新旧动能转换重大工程实施，截至2019年底已累计为山东省66个新旧动能转换项目提供授信支持694.8亿元，持续加强与地方政府战略合作，积极拓展财政业务代理资格;大力发展普惠金融，针对小微、涉农等客户短、频、快资金需求特点，基于真实场景和真实用途开发标准化产品，逐步建立“普惠云贷”产品体系，最大限度提高普惠金融便捷性可得性。得益于此，2020年3月末，恒丰银行公司贷款(不含贴现)和零售贷款余额合计较2月末增加92亿元，较年初增加185亿元。在规范管理方面，恒丰银行下大力气健全“三会一层”公司治理架构，全面推进总分行组织架构改革，注册地变更至济南。严格干部选任标准和程序，开展全行历史上首次竞聘上岗。大力实施流程银行建设，引入精益六西格玛管理工具，优化对公业务审批、零售产品开发等重点业务流程。强化定价管理要求，在业务开展过程中精打细算、从单纯量的扩张转向质的提升，2020年3月末，恒丰银行净息差、净利差同比显著提升，均实现预算目标，其中，生息资产收益率4.22%，同比提升27BP，付息负债成本率2.68%，同比下降30个BP。进一步理顺风险管理和内部控制三道防线职责分工及协同关系，实行审批条线联系行制度，建立独立审批人和审批开放日机制。2020年1-3月，恒丰银行累计实现税前拨备前利润33.15亿元，进度预算完成率107.60%;净利润15.18亿元，进度预算完成率107.54%，良好财务数据是对资本方最好的“定心丸”，也是实现内源式资本管理的根本所在。

　　科技赋能、做优零售，恒丰银行未来任重道远

　　“做大零售”是恒丰银行战略主攻方向。2019年，通过多渠道协同和外部合作，恒丰银行加快提升线上批量获客能力，先后与蚂蚁金服、京东金融等建立合作关系;ETC发行量突破68万，在山东省内居全国股份制商业银行第一位。零售金融抗周期性强、受金融脱媒影响小，消费升级市场空间大的特点使其成为近年来各家银行发展的聚焦点，但现实中，中小银行开展传统零售业务，往往存在高成本、高风险难以有效摊薄的弊端，只有将零售与科技有机结合，推动传统零售向新零售转型才是破解之术。也就是说，未来的零售业务是与场景融合、与平台对接，是基于大数据分析、交叉销售、客户深度挖掘、综合服务的新零售。恒丰银行按照“整体提升、重点突破、能力赶超”的信息科技建设思路，目前已与建信金科建立战略合作关系，组织实施“恒心工程”，旨在提升核心系统和数据治理能力。未来在信用卡、汽车贷款、综合消费贷款等零售领域，可以最大程度利用好互联网平台进行客户拓展、业务营销和产品创新，力争能移动的都移动，能线上的都线上。

　　另一方面，春节期间骤然爆发的新冠肺炎疫情考验了我国医疗卫生、社会管理事业的应对能力，也对金融机构的反馈水平提出了更高要求。恒丰银行根据工信部门提供的防疫企业名单，采取主动磋商、一企一策灵活调整还款方式的措施，减轻了疫情期间企业经营压力。同时，我们也应看到，新冠疫情下形成的“非接触式服务”的影响恐怕具有不可逆性，对各家金融机构不仅是零售端、而且包括公司端高效的线上金融服务均提出要求。因此，恒丰银行科技赋能、做优零售的同时，也需要跟进发展对公线上服务，实施渠道转型，形成“零售+公司”的全方位线上线下一体化渠道体系及产品供给体系。

　　此外，严监管、强监管、严处罚的环境下，依法合规经营是始终要坚持的底线。一是要把好新增入口、存量管控、不良处置三个环节，夯实资产质量。二是通过完善制度、流程、系统，建立有效的制衡机制，发挥信息科技系统刚性控制功能，完善覆盖所有岗位、人员和业务流程的内控制度体系。三是积极开展合规宣讲和警示教育，不断提升全员合规守纪意识，从严违规问责、大力检查排查、震慑违法违规行为，发挥责任追究的惩戒作用，加强监管发现问题整改力度。优质的资产质量、合规的内控管理是恒丰银行赢得各方资本信赖并长期合作的重中之重，需要不懈耕耘。

　　结语

　　“沉舟侧畔千帆过，病树前头万木春。”历史从不乏后来居上者。当前，恒丰银行已完成重组、引战的关键步骤，但这并不意味着其改革结束，恰恰相反，这只是市场化改革的开始。恒丰银行作为“汇金系”成员，“硬实力”远超过去，后期有待充分运用其多元化多层次的股东背景，坚持新发展理念，坚定不移服务实体经济、防控金融风险、推进转型升级、持续深化改革，不断提升“软实力”，展现现代商业银行风采，由“一家好银行”继续升级为一家优秀银行。未来可期，我们拭目以待。