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       文章来源：北京商报

       作者：陈婷婷

       商业养老保险是广大老百姓的养老钱、保命钱。银保监会在推动商业养老快速发展的同时，如何保证养老资金的安全可靠备受市场关注。在1月2日举行的国务院政策例行吹风会上，银保监会副主席黄洪表示，无论是从负债端到资产端，要形成一个全流程的监管体系，确保老百姓的养老钱、保命钱绝对安全。

       商业养老保险能够提供养老金长期终身领取，与普通寿险保险产品相比较，业务存续期更长，其对于资金应用安全性的要求更高，更加追求长期稳定的投资回报。养老保险可以用四句话来概括，就是长期锁定、保证收益、终身领取、精算平衡（互助共济）。这就是商业养老保险的四大特点。

       长期锁定，是指要长期交费。比如说，即现在买一份终身领取的养老保险，可能交费以后，按照商业保险的规则，直到退休以后才可以领取。

       保证收益，保险基本都是有保证收益的，不管保险公司亏与赚，赚了自然而然是要给的，亏损了也要履行在保险合同中的承诺，要给保证利率。

       终身领取，就是说商业保险不是我们讲的储蓄，储蓄是存多少，一次性就可以领取，或者可以分次领取。但商业保险是对一个人未来生命周期做的一个保障，是终身领取。

       精算平衡或者叫互助共济，就是要考虑到风险状况，确定合理的保障利率。从资产上来讲，要确保这笔资金的安全性。商业保险的养老保险金在保险公司的存续时间非常长，有的十几年、二十几年，有的四、五十年，长的可能达百年。

       消费者把一生的养老保命钱交给了保险公司，保险公司会不会确保资金安全，这是第一位的。消费者买保险的时候，可能很多人买保险会和其他金融产品做一个比较，比较谁的收益更高。但收益越高，风险越大，所以不赞成去追求高收益，也就是买保险产品的时候，简单地跟其他金融产品类比收益是不好比的。

       在这个过程中，怎么来确保这些资金绝对安全，使每一个投保人到他退休以后每月能够固定领到养老金，这对保险公司来讲，不仅是个巨大的挑战，而且是必须要解决的一个现实问题。

       怎么确保？黄洪表示，一是牢固树立风险意识。无论是市场主体保险公司，还是监管者，首先要有风险意识。作为监管者，制定一系列商业养老保险监管政策、游戏规则，首先都要有风险意识，就是要守住风险底线，确保资金安全。

       二是要进一步完善基础制度设计。也就是说，要加快养老保险生命表的完善。比如说，随着医疗技术不断发展、人们生活方式的转变，人的寿命与一个人的生活方式是有很大关系的，包括运动习惯等，对商业养老保险来讲，需要不断修订完善生命表，使养老保险的定价更加精准。

       三是要加强保险资产有效监管。前端负债端有了审慎、合理的定价，老百姓买了保险以后，保险公司就形成了负债准备金，这些负债准备金就要进行投资，这就是保险资金应用。这个保险资金应用，不是老百姓交了保费的简单应用。从保险公司来讲，保费收集起来后，根据险种的不同、责任期限的不同，从财务上要提取相应的负债准备金，负债准备金是属于未来要支付的。也就是说，前端负债风险有效控制了，也必须要确保后端资产端的安全，这就要加强保险资金应用的监管。

       黄洪指出，主要有几条措施：一是强化资质管理。银保监会对于保险公司资金运用实行了资质管理，作为保险公司来讲，有些资金运用，不是每一个资金运用的范围项目，每个保险公司都具备这种能力，有些保险公司不具备这种能力，银保监会就不批准它在这个业务范围的资金运用。

       二是要健全资金运用监管制度，完善现代保险资金运用规则，逐步探索建立养老保险资金运用相对独立的监管体系。对养老保险这一块，刚才讲了，养老产品与其他产品是有所不同的，当前正在建一套相对独立的监管体系。

       三是要完善支持政策，推动制定投资支持政策，完善风险保障机制，为商业养老保险资金服务国家战略、投资重大项目、支持民生工程建设，提供绿色通道和优先支持。

       四是要加强对养老资金日常监管。特别是在非现场监管方面，健全定量评估、定性评估等规则制度。