文章来源：21世纪经济报道

2020年3月20日，天津银行（1578.HK）在香港联交所发布了2019年全年业绩公告。公告显示，天津银行2019年实现营业收入170.5亿元，同比大幅增长40.5%；实现拨备前利润130.6亿元，较2018年增长50.2%。

值得一提的是，天津银行2019年大幅计提各项减值准备74.3亿元，同比增长113.4%。在拨备计提后，该行2019年实现净利润46.1亿元，同比增长8.9%。

2019年，该行平均总资产回报率0.69%、平均权益回报率9.32%，较2018年分別提升0.07和0.17个百分点。董事会建议2019年每十股派息1.8元(含税)，即总共派息10.93亿元。

在城商行业绩逐步分化的背景下，天津银行2019年收入和利润大幅增长，该行在业绩公告中披露主要得益于资产负债结构的调整和加强定价管理。

2019年业绩公告显示，天津银行净息差由2018年的1.59%上升到2019年的2.21%，提升62个基点，净利差由2018年的1.23%上升到2019年的1.88%，提升65个基点。连续两年实现净利差和净息差的“双升”。

截至2019年末，天津银行资本充足率为15.24%，较2018年上升0.71个百分点。其中一级资本充足率 10.63%，核心一级资本充足率10.62%，较2018年均上升0.79个百分点。

资产负债表“加减法”

在天津银行的收入结构中，净利息收入仍是主要部分。该行2019年实现净利息收入为132.23亿元，同比增长97.2%；实现手续费和佣金净收入为22.66亿元，同比增长47.4%。

利息收入的增加，主要是由于该行生息资产平均余额由2018年末的6582亿元增加至2019年末的6635亿元，生息资产平均收益率由2018年末的4.75%增加33个基点至2019年末的5.08%。

2019年，天津银行进一步优化资产负债结构，对贷款等科目做了“加法”，加大了信贷投放力度，而对投资、同业负债等业务做了“减法”。

业绩公告显示，2019年天津银行在资产端加大了对实体经济的投放力度，客户贷款及垫款的平均余额较2018年增长18.8%至3005.49亿元。

在持续压降投资资产做“减法”的同时，该行大幅调整投资结构。投资证券及其他金融资产平均余额较2018年下降9.6%，其中投资信托受益权、理财产品及资产管理计划等资产的平均余额较2018年下降19.9%，而债券投资等标准化资产的平均余额较2018年上升3.2%。

在负债端，天津银行加大存款营销力度，拓宽负债来源，融资成本进一步下降。业绩公告中披露，该行同业负债余额占总负债余额的比例(根据监管口径计算)由2018年末的30.09%下降至2019年末的26.72%。

结构调整的同时，天津银行表示还加强了定价管理，实现了净利差和净息差的大幅提升。

比如，天津银行客户贷款及垫款的平均收益率由2018年度的5.55%增加121个基点至2019年的6.76%。而信托受益权、基金、理财产品及资产管理计划等，由于收益下降至4.08%，该行也将规模压降了19.9%。

在负债成本方面，该行客户存款的平均付息率由2018年的2.99%略上升1个基点至2019年的3.00%，基本保持稳定。

大力发展零售业务

2019年资产负债表不断优化的同时，天津银行的贷款结构也同步进行了调整，力争公司业务和零售业务并驾齐驱。

业绩公告显示，该行2019年末的公司贷款余额1484.64亿元， 较上年末减少了13.6%。同期，天津银行的个人贷款达到了1271.42亿元， 较2018年末增加了19.9%。

公司业务方面，天津银行表示，2019年更有针对性地开展“四个一批”管理，即支持国家重点战略建设，“新增一批”重点区域内的新兴产业客户和小微企业客户；建立“一对一”公司客户账户规划机制，深度经营存量客户，稳定“维护一批”业绩水平，提升“维持一批”质量效益；夯实风险识别和风控手段，“退出一批”高能耗、高污染企业和风险聚积客户。

截至2019年末，天津银行个人消费贷款为916.6亿元，较上年增长17.7%。该行解释称，“个人消费贷款的增长主要是由于2019年我行互联网个人贷款业务规模不断增长”。

2019年，天津银行以“超常规发展大零售”战略为统领，强力高效推动各项工作措施，主要经营指标实现高质量、超常规发展。

比如，在客户拓展方面，该行紧密围绕网点周边“3公里”商圈，指导分支机构自建场景，实现相互导流，批量开展零售业务，拓展了涵盖教育医疗、旅游健身、美食商超、商贸中心等各类日常高频消费支付场景90余个。

2019年天津银行的个人经营类贷款快速增加。截至2019年末，该行个人经营类贷款余额达113.83亿元，较2018年末增加153.1%。

个人经营类贷款增长的主要原因，天津银行解释为有效落实“转型+创新”双轨战略，线下线上结合，积极拓宽在线服务渠道，开发线上贷款产品， 推出“银税 e贷”“商超e贷”等专项个人经营在线自营贷款产品，丰富在线获客渠道，强化独立风控审批，业务规模和客户规模均得到较大幅度的增长。

还值得一提的是，该行2019年的票据贴现业务快速增长。规模由2018年末的22.65亿元增长494.9%到2019年末的134.74亿元。

资产质量保卫战

在业务快速发展的同时，天津银行表示该行持续加强信用风险的管控，保持资产质量的稳定。

截至2019年末，按照贷款五级分类划分，该行正常类贷款占比为93.49%；关注类贷款为133.78亿元，占比为4.55%；不良贷款为57.65亿元，较上年末增加10.34亿元，不良贷款率为1.96%，较2018年末上升0.32个百分点。

与此同时，该行大幅计提了拨备，当年一次性核销了渤钢系企业司法重整带来的当期损失，抵御风险能力切实增强。2019年末，该行拨备覆盖率为220.58% ，拨贷比为4.36%，位居全国城商行前列。

业绩公告披露，天津银行2019年公司贷款不良率由2018年末的2.25%升至2019年末的2.82%，原因是个别公司客户还款能力减弱。

个人贷款不良率有所上升，但由于该行已经建立起基于大数据技术的统一风控平台体系，拥有较高水平的自主风控能力，确保了其个人贷款不良率总体保持在低位。2019年末，该行个人贷款不良率为1.12%。

分行业看，天津银行的不良贷款主要来自于制造业和批发零售业。截至2019年末，该行制造业公司贷款的不良贷款率为6.96%，制造业公司贷款不良占该行不良公司贷款总额的42.5%。此外，截至2019年末，该行批发和零售业公司贷款的不良率达到了7.42%，占公司类不良贷款的41.0%。

在风险管控上，天津银行高管层表示，该行的措施是严格授信审批和贷后管理，有序释放和化解高风险资产。对于新增贷款，严控质量，把好“入口关”，制定年度授信政策指引，规范尽职调查要求，强化授信业务面签核保工作，加强贷款投向管理和贷后管理。积极推动存量业务风险有序释放，对历史形成的不良资产和高风险预警资产通过依法收贷、债务重组、核销等多种方式逐步化解，做到风险总体可控。