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在竞争激烈的金融市场中，银行不仅要追求短期的业绩增长，更需着眼长远，赢得市场的长期信任。东莞农商银行自 2021 年赴港上市以来，经营成绩经历了诸多起伏，2024 年的业绩表现，更是给银行敲响了警钟，如何重拾市场信心，成为该行亟待解决的关键命题。

业绩下滑：市场信心受挫的直观体现

2024 年，东莞农商银行营业收入为 123.12 亿元，较上年同期减少 7.15%；净利润 48.61 亿元，同比下降 9.08% ，这是其上市后首次出现营收和净利 “双降”，且营收、利润水平回落至上市前状态。市场对银行的信心，很大程度上基于其稳定的盈利能力。此次业绩的下滑，无疑削弱了投资者对银行的信任。

从营收构成来看，净利息收入作为银行的传统收入来源，2024 年为 91.74 亿元，同比减少 13.98 亿元，下降幅度达 13.22%，成为营收下滑的主要原因。受市场利率持续下行以及金融让利实体经济政策的影响，银行在存贷业务上的利差空间被进一步压缩。与之相对的是，非利息净收入虽然实现了 16.73% 的增长，达到 31.38 亿元，主要得益于债券投资、基金投资带来的交易净收益大幅增长 70.87%，达到 18.48 亿元，但手续费及佣金净收入却同比下降 35.88%，降至 4.57 亿元，受市场环境变化，保险代销费用率、理财产品费率调整等影响较大。这种内部营收结构的失衡，反映出银行在应对市场变化时，业务调整的滞后与不足，加剧了市场对其未来盈利能力的担忧。

资产质量隐忧：侵蚀市场信心的深层因素

除了业绩下滑，东莞农商银行的资产质量问题同样不容忽视。2024 年末，该行不良贷款率攀升至 1.84%，较上年末大幅提高 0.61 个百分点，且已连续四年上升；拨备覆盖率则降至 207.72%，较上年末下降 100.58 个百分点 。不良贷款率的持续上升，意味着银行在信贷管理方面可能存在漏洞，资产质量面临较大风险。而拨备覆盖率的下降，虽然在一定程度上可能是银行基于对自身资产状况的重新评估，但也削弱了银行应对潜在风险的能力。这无疑让市场对银行资产的安全性产生怀疑，进一步动摇了市场信心。

在业务板块方面，对公业务的营收贡献从上年的 55.19% 降至 44.62%，零售业务取而代之成为第一大营收板块。尽管零售业务展现出了一定的增长潜力，个人存款余额增长 8.09%，零售客群资产管理规模（AUM）年日均增长 9.07%，但这一结构变化也反映出银行对公业务面临的挑战。在经济环境变化的背景下，对公业务的资产质量和盈利能力，对银行整体的稳定性至关重要。若银行不能有效应对对公业务的困境，将难以从根本上扭转市场对其资产质量的担忧。

重塑信心：东莞农商银行的破局之道

面对当前的困境，东莞农商银行提出了 2025 年的发展规划，以完善管理体制机制为目标，坚守支农支小定位，推动四大业务板块协同发展，提升金融服务实体经济的质效。这一规划为银行的未来发展指明了方向，但要真正撑起市场信心，还需将规划落实到具体行动中。

在业务调整上，银行应进一步优化营收结构。在净利息收入方面，虽然市场利率下行和金融让利政策短期内难以改变，但银行可以通过优化资产负债管理，合理定价存贷款产品，降低资金成本，缓解利差收窄的压力。在非利息净收入方面，除了继续把握债券投资等市场机遇，还需积极探索新的业务增长点，如拓展财富管理业务，提升服务质量，应对手续费及佣金净收入的下滑。

在资产质量管控上，银行需加强风险管理体系建设，提高信贷审批的科学性和严谨性，从源头上控制不良贷款的产生。同时，加大对不良资产的处置力度，通过多种方式盘活不良资产，降低不良贷款率。此外，合理调整拨备政策，确保拨备覆盖率处于合理水平，增强市场对银行资产质量的信心。

从长远来看，东莞农商银行应持续深化数字化转型，提升金融服务的效率和质量。通过科技赋能，优化业务流程，降低运营成本，提高客户满意度，增强市场竞争力。在推动四大业务板块协同发展的过程中，注重各业务板块之间的资源整合和优势互补，形成协同效应，提升银行的整体盈利能力。

东莞农商银行要撑起市场对它的长期信心，任重而道远。只有通过切实有效的改革措施，提升业绩表现，改善资产质量，才能重新赢得市场的信任，在激烈的市场竞争中实现可持续发展。