4月27日晚间，北京银行（601169.SH）同步披露2025年年度报告与2026年一季度报告。年报数据显示，该行2025年实现营业收入680.36亿元，同比下降3.39%；归母净利润200.86亿元，同比下降23.73%。

利润端的波动，主要源于主动加大计提力度。2025年全年，北京银行信用减值损失252.50亿元，同比增加25.60%。其中，贷款减值损失为主要贡献项，反映出该行主动夯实资产质量、加速风险出清的审慎经营导向。

进入2026年，北京银行一季报多项指标出现好转，营收、净利润恢复正增长，资产质量延续改善趋势，勾勒出一条“前低后高”的业绩修复曲线。

2026年第一季度，北京银行实现营业收入195.99亿元，同比增长14.43%；归母净利润80.98亿元，同比增长5.55%，业绩修复苗头明显。年化ROE回升至11.62%，同比提升0.31个百分点；基本每股收益0.38元，同比增长5.56%，盈利水平快速提升。

资产质量保持稳健。2025年末，该行不良贷款率1.29%，较年初下降0.02个百分点，已连续五年下降；关注类贷款率较年初下降0.18个百分点，逾期90天以上贷款偏离度较年初下降0.42个百分点，潜在风险包袱正在减轻。进入2026年一季度，该行不良率小幅波动至1.32%，但不良新增规模逐月下降，拨备覆盖率198.04%仍处于充足水平，风险抵补能力仍然充足。

结构优化稳住基本盘，轻资本业务贡献度提升

从营收结构看，2025年全年，北京银行实现利息净收入528.75亿元，同比增长1.86%，占营收比重77.72%。在净息差跟随行业大势收窄20个基点的背景下，该行的利息净收入仍保持正增长，主要依靠生息资产规模扩张。

截至2025年末，该行资产总额4.94万亿元，较年初增长17.04%；发放贷款和垫款本金净额2.34万亿元，较年初增长8.72%，占资产总额比重47.36%。同期，生息资产平均收益率2.90%，同比下降0.60个百分点；付息负债平均成本率1.64%，同比下降0.39个百分点。 

2025年，北京银行科技金融、绿色金融、普惠金融、文化金融四大特色板块均实现两位数增长，信贷资源持续向重点领域倾斜。其中，科技金融贷款余额4,489.97亿元，较年初增长23.26%；绿色金融贷款余额2,559.53亿元，增长26.95%；普惠型小微企业贷款余额2,564.84亿元，增长14.97%；文化金融贷款余额1,448.51亿元，增长27.98%。

非利息净收入呈现“中收稳增、投资波动”的结构性分化。2025年全年，北京银行实现非利息净收入151.61亿元，同比下降18.09%。其中，手续费及佣金净收入38.25亿元，同比增长10.61%，占营收比重提升0.71个百分点。代理及委托业务收入、结算与清算业务收入分别同比增长10.95%和13.24%，财富管理、理财代销等轻资本业务成为收入端的结构性亮点。

投资收益和公允价值变动损益则是拖累非息收入的主要科目，前者因债市波动及高基数效应同比下降12.50%，后者受交易性金融资产账面估值变动影响，2025年全年录得损失13.10亿元，较上年同期的7.12亿元的收益由盈转亏。此类波动属于“浮亏”性质，并非已实现的实际损失，后续有望随市场环境回暖而回补。

进入2026年一季度，结构优化态势延续，轻资本业务增长进一步提速。当季利息净收入138.01亿元，同比增长9.60%，增速较2025年全年明显提升。负债端成本管控持续显效，公司存款成本较上年压降18个基点，储蓄存款付息率较年初再降23.55个基点，为息差修复提供支撑。

轻资本业务同样交出亮眼答卷。一季度财富管理中间业务收入同比增幅扩大至18.8%，公募基金销量同比增长47%，分红险业务占比近90%，手续费及佣金收入结构持续优化。与此同时，一季度公允价值变动损益由去年同期的亏损11.98亿元转为盈利6.35亿元，对营收的贡献已从拖累转为正向支撑。

资本充足率边际改善，现金分红力度继续加码

在业绩短期波动背后，北京银行保持了上市以来连续分红的纪录，为长期投资者提供了稳定的现金回报。2025年度利润分配预案显示，该行拟每10股派发现金红利2.78元（含税），现金分红总额约58.78亿元，现金分红比例达35.46%，延续了近年来持续超过30%的高分红水平，且较2024年度的30.01%和2023年度的30.28%进一步提升。

稳定分红背后是资本管理的审慎规划。截至2026年一季度末，该行核心一级资本充足率8.59%，较2025年末提升0.22个百分点；一级资本充足率11.89%，提升0.19个百分点；资本充足率13.07%，提升0.19个百分点。三项指标均满足系统重要性银行监管要求，表明该行在持续回馈股东的同时，内源资本积累能力扎实，可为后续信贷投放和业务发展提供充足的资本支撑。

资本充足率的边际改善，来自利润留存与轻资本转型的双重驱动。一方面，一季度归母净利润80.98亿元，同比增长5.55%，为内源资本积累提供了基础支撑；另一方面，该行持续推动轻资本业务发展，财富管理中间业务同比增长18.8%，在降低资本消耗的同时，也为利润增长开辟了新来源。

从年报的“深蹲蓄力”到一季报的“边际修复”，北京银行这份组合答卷，核心脉络已然清晰：以主动计提夯实资产底盘，以结构优化对冲息差压力，以持续分红兑现股东回报。在“十五五”开局之年，这家头部城商行正甩掉包袱，轻装再出发。