文/金透财经 何圳  版权图片/微摄

当科技金融从“五篇大文章”的政策文本落地为银行业务条线的实打实考核指标，一场关于金融资源结构性重配的竞争正在上市城商行中加速上演。2025年，已披露年报的17家A股上市城商行中，14家银行科技贷款合计规模首次突破1.6万亿元，同比增速普遍超过两位数，头部稳增、腰部发力，一幅阶梯式增长的图景逐步清晰。

在这张成绩单的最前排，北京银行以近4500亿元的科技金融贷款余额牢牢占据城商行首位，在北京地区覆盖了82%的创业板、76%的科创板、75%的北交所上市企业。一家总部扎根北京的城商行，正在用一组组穿透式的数据证明：科技金融不是大行的专利，精准定位之下，城商行同样可以在“硬科技”的资金链上占据不可替代的关键节点。

1.6万亿的“答卷”：上市城商行科技贷款全景图

据时代周报记者综合各家城商行2025年报、可持续发展报告统计，截至2025年末，17家A股上市城商行中有14家披露了科技贷款的相关数据，合计规模超过1.6万亿元。从贷款规模增速上看，上市城商行科技贷款增速普遍超过两位数，并呈现出“头部稳增，中腰部持续突破”的特点，重庆银行、贵阳银行等机构的科技贷款同比增速超过60%。

苏商银行特约研究员薛洪言分析认为，2025年中小银行科技贷款的快速增长，是政策红利、市场断层与自身转型需求精准咬合的结果。央行扩大再贷款规模并下调利率，叠加尽职免责等监管激励，为中小银行提供了“敢贷”的政策保障与低成本资金。中小银行凭借地缘优势，精准填补了大型银行聚焦头部企业后留下的“科创金融断层”，通过知识产权质押等创新，为县域及区域的本土科创企业注入急需的信贷资源。

具体到科技贷款的结构排名，头部城商行中，北京银行以4489.97亿元居首，江苏银行、上海银行紧随其后，宁波银行、杭州银行、长沙银行科技贷款余额均在2025年首次突破千亿关口，形成多层次梯队格局。

北京银行为何能“一枝独秀”：数据背后的首都主场优势

在上市城商行科技金融的竞技场上，北京银行的数据表现让同行很难忽视。截至2025年末，该行科技金融贷款规模达到4489.97亿元，较年初增长23.26%，较“十四五”期初增长178%。进入2026年一季度，这一数字进一步攀升至4864.48亿元，较年初增长8.34%。

这一规模的优势不是靠“填报表”堆出来的，而是深度嵌入首都科创生态自然形成的结果。北京银行在北京地区服务82%的创业板、76%的科创板、75%的北交所上市企业，服务专精特新企业超3万家，累计为近6万家科技型中小微企业提供信贷资金1.45万亿元。首都科创企业的“含金量”——从芯片设计到人工智能、从商业航天到生物医药——决定了北京银行科技贷款池子的资产质量本就不低。

但仅凭区位优势不足以解释全部差距。北京银行在科技金融领域的差异化竞争力，来自“组织、产品、模式、工具”四重架构的同步进化。

“科创雷达”与“领航e贷”：从底层逻辑重构科技企业评价体系

科技金融最大的梗阻，从来不是钱不够，而是看不懂。传统信贷体系高度依赖抵押物、财务报表和历史经营记录，而硬科技企业最真实的资产——技术专利、研发团队、市场潜力——恰恰无法在传统评估体系中被有效定价。

北京银行的破局之道，是从基础评价体系的底层逻辑开始改造。该行自主研发了“科创雷达”评价体系，突破传统依赖财务指标的做法，从技术实力、创新潜力等维度为科技企业精准画像。在此基础上搭建的知识产权价值内部评估系统，实质上是将科技企业的“软实力”转化为银行自身可量化、可操作、可授信的“硬指标”。在此基础上搭建的知识产权价值内部评估系统，实质上是将科技企业的“软实力”转化为银行自身可量化、可操作、可授信的“硬指标”。

这一体系的最直接体现，是科技金融产品矩阵的全周期覆盖。针对初创期科技企业，北京银行推出“科创e贷”“研发贷”注入起步动能；面向成长期专精特新企业，拳头产品“领航e贷”累计投放规模已突破1600亿元；面向成熟期企业，提供并购金融、组合金融服务等，助力企业做大做强。

仅“领航e贷”一款产品突破1600亿元的累计投放量，在北京银行科技金融基本盘中足以充当压舱石角色。这也折射出该行在科技金融领域与众不同的产品策略——不追求产品数量泛化，而是围绕专精特新这一核心客群深耕拳头产品，实现规模效应与风险分散的兼顾。

从融资到赋能：为何北京银行的打法可能更具后劲？

在科技金融的赛道上，“放贷”只是起点，构建生态才是决胜局。

2026年，北京银行发布了智算平台，践行“ALL in AI”战略，构建“1+3+1”的AI基础能力布局，兼容异构国产算力，意图将算力优势转化为服务效能，让风险评估更精准、业务审批更高效。在展业一线，该行超百家科技金融特色经营机构已下沉一线，以专业化团队贴近产业前沿。

但支撑北京银行科技金融长期竞争力的，不只是技术和网点，而是它逐步构建起的服务生态。该行打造的“撮合赢”平台，打通产业链上下游、供需对接与投融资联动，构建“融资+融智+撮合”一体化服务；联合北京广播电视台推出的《专精特新研究院》，以纪实内容走进科技企业一线，搭建“政产学研投服”融合平台。

从资金供给者到产业赋能者的定位转变，意味着北京银行能够沿着科创企业从初创到上市的全生命周期持续提供价值，这种黏性比单纯的一笔贷款要深得多。从服务体系的深度来衡量，在北京银行的科技金融架构中，科技企业收到的不仅是“到账通知”，还有产业资源、政策对接和上市辅导。如果这个闭环能够持续运转并不断迭代，北京银行就有可能在这条“长坡厚雪”的科技金融赛道上，比其他同业跑得更持久。

中小银行的新拐点：政策红利与路径选择

对于数量庞大的中小银行而言，科技金融已然不是“要不要做”的选择题，而是“怎么活下去”的生存命题。

从政策维度看，科技金融的政策工具箱持续加力。2025年，科技创新和技术改造再贷款额度从5000亿元提升至8000亿元、利率降至1.5%，2026年1月，额度进一步增至12000亿元，并将研发投入水平较高的民营中小企业等纳入支持领域。据央行数据，截至2025年末，本外币科技型中小企业贷款余额3.63万亿元，同比增长19.8%，增速比各项贷款高13.6个百分点；科技型中小企业获贷率50.2%，比上年末提高2个百分点。

政策通道已经打开，但中小银行的差异化路径该如何选择？

从市场维度看，头部科技企业已被大型银行锁定，中小银行的“主战场”注定不在金字塔尖，而在于腰部以下的市场断层。苏商银行特约研究员薛洪言指出，中小银行凭借地缘优势，精准填补了大型银行聚焦头部企业后留下的“科创金融断层”，通过知识产权质押等创新，为县域及区域的本土科创企业注入急需的信贷资源。《金融时报》的调研也指出，中小银行在整个科技金融服务生态中，适宜为本土化、处于技术产出相对成熟的研发阶段或以新技术采纳应用为主、风险相对较小的中小企业提供服务。

从模式复制看，北京银行在科技金融领域的实践确实提供了差异化竞争的一个参考样本：科创雷达让“看不懂”变为“可量化”，领航e贷让产品精准卡位专精特新客群，生态构建让黏性替代了价格战。但一个不可回避的现实是，绝大多数中小银行并不具备北京银行的区位禀赋和首都科创生态。这意味着同行在“学北京银行”时，不能简单照搬其产品体系，而必须立足本地科创产业的结构特征——是聚焦生物医药还是新能源、是深耕软件信息还是高端装备——走一条属于本地的“精、深、专”之路。

中国人民大学农村经济与金融研究所所长马九杰指出，发展新质生产力的根本目的是推动经济高质量发展，而科技创新是发展新质生产力的重要内容。中小企业科技创新对中小银行金融服务提出了新需求，科技金融服务的盈利空间相对更大，但中小银行也需要面对规模小、对新技术专业应对能力有限的局限。

中国金融网董事长何世红分析认为，北京银行科技金融领先上市城商行，不是偶然的“运气好”，而是在三个维度上做对了选择题：一是选对了客群，围绕专精特新持续深耕；二是做对了评价，用科创雷达替代传统财务逻辑，解决了“看不懂”的核心梗阻；三是铺对了生态，从融资扩展到赋能，把一次性信贷关系变成了长期伙伴关系。“对于整个城商行群体来说，真正的拐点不是贷款余额突破了多少万亿，而是战略重心真正从‘抵押物定价’转向了‘技术实力定价’。北京银行走出了这关键一步，但更多中小银行还在路上。接下来要看的是，在差异化、本土化和专业化之间，谁能先把自己的路径跑通。”

回顾上市城商行的科技金融竞赛，规模的分化或许会在未来几年逐步收敛——政策红利总会褪去，“人海战术”总有用尽的一天。但评价体系从“看砖头”到“看专利”的范式跨越，服务模式从“被动的资金提供者”到“主动的产业赋能者”的角色转型，这些由北京银行率先踏出的深层变革，才是决定城商行科技金融远期高度的真正标尺。规模只是表层的叙事，体系的深度和黏性，才是胜负手。在中小银行迎来科技贷款新拐点的当下，谁能在“懂科技”这件事上建立真正的制度优势，谁就有可能在下一轮行业洗牌中站稳脚跟。