2026年8月28日，北京。

工商银行上市二十周年的日子，一份半年报被投向市场。

资产总额57.07万亿元，较上年末增长6.7%。

营业收入4461.63亿元，同比增长9.1%。

净利润1764.75亿元，同比增长4.5%。

1764亿是什么概念？平均每天净赚近10亿元。

57万亿是什么概念？超过全球绝大多数国家的GDP总量。把世界银行2025年GDP排名拉出来——57万亿可以排到全球第三，仅次于美国和中国自身。

在同日举行的业绩发布会上，行长刘珺用四个字定调了这份答卷：“积极进取”。

连续十四年位居全球银行1000强榜首，连续十年蝉联全球银行品牌价值500强榜首。规模是基础，但真正让工行成为“压舱石”的，是57万亿资产背后的战略纵深——左手托举国家重大工程，右手深耕实体经济毛细血管。

57万亿资产、1764亿利润——“十五五”开局，工行交卷

8月28日，工商银行与农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行六家国有大行集中披露半年报。六大行合计归母净利润超7100亿元。

工行是领跑的那一个。

营业收入4461.63亿元，同比增长9.1%，稳居六大行首位。净利润1764.75亿元，同比增长4.5%。年化平均总资产回报率（ROA）0.64%，年化加权平均权益回报率（ROE）8.63%。资本充足率18.57%，核心一级资本充足率13.21%，均满足监管要求。

资产规模持续扩张。总资产57.07万亿元，较上年末增长6.7%。客户存款39.17万亿元，较上年末增长5.0%。各项贷款31.99万亿元，较上年末增长4.9%。

贷款投放和债券投资“两投”增量超3万亿元，其中境内分行人民币贷款增加1.43万亿元，人民币债券投资增加1.58万亿元，投融资总量、增量均保持市场领先。

规模是底气，但真正让工行成为“压舱石”的，是规模背后的战略纵深。

“大稳优强”——四个字，读懂工行半年报

工行用四个字概括了这份半年报的底色。

“大”——规模体量。 总资产超过57万亿元，客户贷款、存款规模保持领先。“两投”增量超3万亿元。连续十四年位居全球银行1000强榜首，连续十年蝉联全球银行品牌价值500强榜首。

“稳”——发展根基。 不良贷款率1.29%，较上年末下降0.02个百分点。拨备覆盖率217.58%，较上年末上升3.98个百分点。不良率下降、拨备率上升——资产质量的双重改善。资本充足率18.57%，筑牢了穿越周期的安全垫。

“优”——经营质效。 营收在高基数上趋近两位数增长，净利润同比增长4.5%，全球经营和综合化服务对营收贡献稳定。净息差1.29%，较去年末上升1个基点，释放边际企稳信号。

“强”——主责主业。 突出“工、商、科”的主责主业。投向制造业贷款余额超5.8万亿元。贸易融资、科技贷款增速均高于各项贷款平均增速，总量持续领先。

四个字，拼出的是一幅完整的画面：一家全球最大银行，在“十五五”开局之年，用实打实的数据证明了自己为什么是“压舱石”。

五篇大文章：科技、绿色、普惠全面领跑

2026年，“五篇大文章”——科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融——是银行业“十五五”转型的核心锚点。工行在每一条赛道上都跑出了“国家队”的速度。

科技金融： 科技型企业贷款同业率先突破3万亿元。数字经济核心产业贷款1.26万亿元，增速高达19.86%。深入实施“领航AI+”行动，“工银智涌”大模型已在多个领域落地600余个场景，Token使用量保持领先。

绿色金融： 绿色贷款余额超7万亿元，居同业首位。本行投向绿色领域的债券余额超2700亿元。境外发行多笔绿色债券，建行正在把“绿色”从一种理念变成一种资产。

普惠金融： 普惠型小微企业贷款余额3.93万亿元，增速10.56%。工行正以数字化手段将金融服务触角延伸至最基层，稳步扩大普惠金融服务覆盖。

养老金融： 各类养老金管理规模6.52万亿元，增速10.29%。养老金融推进全链条布局，个人养老金缴存额稳步增长。

数字金融： 手机银行客户规模和月活保持领先，企业级智能风控平台落地场景超300个。上半年专利公开量和累计授权量保持市场领先。

五篇大文章贷款余额合计14.5万亿元，稳居同业第一。每一条都是赛道，工行在每一条上都跑出了领跑身位。

净息差企稳、非息收入成新引擎——转型动能正在释放

在银行业净息差持续承压的背景下，工行交出了一份让行业侧目的答卷。

净息差1.29%，同比下降仅1个基点，但较去年末上升1个基点。存款平均付息率由1.45%降至1.15%，同比下降30个基点。负债成本的大幅下行，有效对冲了资产端收益率的下滑，推动利息净收入达3412.37亿元，同比增长8.8%。

刘珺在业绩发布会上分析，净息差边际企稳的重要支撑因素是“负债成本更加适宜、负债结构更加优化，而不只是重定价”。他同时坦言，随着存量定期存款产品到期量削减和新老产品利差进一步收窄，重定价红利对息差的支撑效应也会逐步减弱。

非息收入成为新的增长引擎。

非利息收入1049.26亿元，同比增长9.9%，占营收比重23.5%。手续费及佣金净收入692.35亿元，同比增长3.3%，总量持续保持市场第一。

更值得关注的是结构性的突破。副行长姚明德介绍，代理贵金属业务收入增长103%、代销基金增长60%、代销理财增长7%。养老金业务收入提升38%。股权及基金投资收益155亿元，同比增长140%。

“多点支撑、协同发力的中间业务增长格局加速形成。”姚明德说。

不良贷款管理同样力度空前。上半年安排819亿元核销资源对不良贷款实施清淤，力度近几年来最大。境内分行公司类不良贷款率在上一年度下降21个基点的基础上，再次下降了9个基点。

刘珺在业绩发布会上说了一段值得记住的话：“如果说过去的增长更多依靠规模效应，那么未来的发展必然要以深化改革来重塑增长方程。工商银行正在加速跳出传统信贷的单一增长曲线，向综合化、国际化、数字化的广阔蓝海要动能”。

57万亿不是终点。1764亿不是终点。

2026年是“十五五”开局之年。当中国从“金融大国”走向“金融强国”，工商银行正在用57万亿资产、1764亿利润、五篇大文章的全面布局，回答一个根本性的问题——全球最大银行，应该在国家战略中扮演什么角色？

工行的答案是：做大国金融最沉的压舱石。不追求最耀眼的增速，但守住最硬的底线；不追逐最风口的概念，但布局最远的赛道；不承诺最响亮的口号，但交付最实的答卷。