文 | CFN 大河   版权图片 | 微摄

2026年4月22日，齐鲁银行同时披露2025年年报与2026年一季报。2025年，该行实现营业收入131.35亿元，同比增长5.12%；归属于上市公司股东的净利润57.13亿元，同比增长14.58%。2026年一季度，营收和净利润分别增长13.02%和14.83%，增速较上年全年进一步加快。在净息差行业性收窄的背景下，齐鲁银行净息差逆势提升2个基点至1.53%；不良贷款率降至1.05%，拨备覆盖率升至355.91%。这些数据不仅是财务指标的改善，更折射出该行在普惠金融、绿色转型、风险管控等方面的系统性金融行动。

业绩数据背后的增长逻辑：利息净收入驱动与质量提升

2025年，齐鲁银行利息净收入105.19亿元，同比增长16.48%，是营收增长的核心引擎。在行业净息差普遍承压的环境下，该行净息差从上年同期的1.51%提升至1.53%，逆势走高2个基点。这一成绩的背后，是资产负债结构的主动优化：贷款总额3828.34亿元，同比增长13.55%，占资产总额比例提升；存款总额4895.31亿元，同比增长11.37%，低成本负债占比稳定。同时，科技贷款、绿色贷款增速分别达到30.96%和37.44%，均大幅高于贷款平均增速，显示信贷资源正加速向高附加值领域倾斜。

2025年，该行加权平均净资产收益率12.17%，资产利润率0.76%，与上年持平。在可转债转股摊薄收益的情况下，盈利能力保持稳定，说明其内生增长动力充足。2026年一季度，净利润增速（14.83%）继续高于营收增速（13.02%），成本管控和资产质量改善持续贡献利润。

资产质量数据背后的风控行动：不良双降与拨备增厚

2025年末，齐鲁银行不良贷款率1.05%，较上年末下降0.14个百分点；关注类贷款占比0.86%，下降0.21个百分点；逾期贷款占比0.88%，下降0.10个百分点；拨备覆盖率355.91%，提高33.53个百分点。2026年一季度末，不良率进一步降至1.03%，拨备覆盖率升至357.48%。这一系列“不良降、拨备升”的指标，反映出银行在风险识别、预警和处置上的主动作为。

数据背后的行动包括：一是强化贷前调查和贷后管理，对重点行业风险敞口进行动态压缩；二是加大不良资产清收处置力度，2025年累计核销和转让不良贷款规模显著增加；三是利用大数据风控模型，对小微企业和个人信贷实现精准画像，从源头控制新增风险。正是这些系统性风控措施，使得资产质量在规模扩张的同时持续优化。

普惠金融数据背后的基层深耕：定制产品与产业集群赋能

齐鲁银行的金融行动不止于报表数字，更体现在对实体经济的毛细血管——小微企业和特色产业集群的深度服务中。以滨州博兴县“中国厨都”兴福镇为例，该行定制推出“厨具贷”产品，截至2026年2月末，累计投放超4700万元，惠及近100家厨具小微企业。该产品通过引入政府性融资担保增信，解决小微企业抵押物不足的痛点，资料齐全最快3天放款。这种“一县一品”的精准滴灌模式，使普惠金融从政策口号转化为可量化的投放数据：2025年普惠型小微企业贷款增速持续高于全行贷款平均增速。

此外，齐鲁银行还积极拓展转型金融。在人民银行指导下，落地山东省首单“农业转型+乡村振兴”双挂钩贷款，为阳信华胜清真肉类有限公司投放3000万元，将利率与企业“单位产品碳强度下降”和“农业户籍工人收入增长”指标挂钩，实现环境效益与民生效益的双重激励。这一创新表明，齐鲁银行的金融行动已从传统信贷向“绿色+普惠+转型”的多维融合迈进。

净息差逆势回升背后的资产负债管理行动

2025年，齐鲁银行净息差1.53%，较上年提升2BP，在已披露年报的上市银行中表现突出。这一数据的背后，是主动的资产负债管理：资产端，提高高收益的零售贷款和中小企业贷款占比，压缩低收益的同业资产；负债端，通过优化存款结构、控制高成本主动负债，降低综合付息成本。同时，该行积极运用央行结构性货币政策工具，如碳减排支持工具、普惠小微贷款支持工具等，获取低成本资金，进一步稳定息差。这种精细化的资产负债管理，为利润增长提供了坚实基础。

分红数据背后的股东回报行动

齐鲁银行2025年度利润分配方案显示，拟每10股派发现金红利1.282元（含税），叠加中期分红后全年每10股合计派发2.492元，分红总额15.34亿元，占归属于母公司普通股股东净利润的28.48%。在保持内生资本积累的同时，该行持续以现金回报股东，体现了盈利真实性和对投资者利益的重视。

中国金融网董事长何世红指出，齐鲁银行的数据表现不是偶然的财务修饰，而是一整套系统性金融行动的必然结果。何世红认为，该行在普惠金融领域的“一县一品”策略、在绿色转型领域的创新信贷工具、在风险管控领域的科技赋能，共同构成了其穿越周期的核心竞争力。他特别强调，城商行的发展不能仅靠规模扩张，而应像齐鲁银行那样，将金融资源精准配置到实体经济的薄弱环节和新兴领域，在服务区域经济中实现自身的高质量增长。

中金评论

齐鲁银行2025年年报和2026年一季报的数据，表面看是营收、利润、不良等财务指标的改善，深层看则是该行在战略执行上的连续性和有效性。净息差逆势提升，源于资产负债管理的精细；不良率下降，源于风控体系的升级；普惠贷款和绿色贷款的高增长，源于产品创新和基层深耕。这些金融行动的共同特征是：不追求短期爆发式增长，而是通过扎扎实实的客户服务、风险控制和产品迭代，实现可持续的稳健发展。

对于其他城商行而言，齐鲁银行的启示在于：与其追逐全国化布局，不如深耕本地产业链；与其依赖利差红利，不如主动优化资产负债结构；与其被动等待政策，不如创新金融工具满足实体经济的真实需求。当然，齐鲁银行也面临挑战：随着资产规模突破8000亿元，如何在高基数上保持盈利增速，如何应对区域经济波动带来的潜在风险，仍需持续关注。但至少，它已经用行动证明：一家区域银行完全可以在行业分化中走出一条质量与效益并重的发展道路。