文 | CFN 大河  图 | 微摄

在加快高水平科技自立自强、培育新质生产力的国家战略指引下，科技金融已成为打通“科技—产业—金融”良性循环的关键纽带。作为国有大型商业银行的标杆，中国银行立足自身全球化、综合化优势，以战略为引领、以创新为驱动、以生态为支撑，构建起覆盖科技企业全生命周期的金融服务体系，其推出的中银科创贯通式客户培育计划等标志性实践，不仅实现了金融资源与科创需求的精准对接，更形成了一套可复制、可推广的行业样本，为银行业深耕科技金融领域提供了宝贵经验。

战略顶层设计：锚定国家需求，构建科技金融发展蓝图

中国银行科技金融样本的形成，首要在于其紧扣国家战略的顶层设计，将科技金融提升至服务科技强国建设的核心使命高度，形成了清晰的战略导向与实施路径。这种战略定力，为其科技金融实践奠定了坚实基础。

在战略定位上，中国银行精准对接“十五五”规划关于科技创新的部署要求，聚焦集成电路、人工智能、低碳能源、精准医疗等重点领域，优先支持参与国家科技重大专项、荣获国家科技奖励、创新积分优秀的优质科技企业。这种“靶向定位”确保了金融资源能够流向科技创新的关键环节，避免了资源分散。为将战略落地，中国银行于2025年12月23日重磅发布《中银科创贯通式客户培育计划》，推出“贯通式、长周期、生态化”的综合金融服务模式，配置600亿元股、贷专项资金池（含100亿元股权投资资金和500亿元信贷资金），以A轮融资为起点，计划培育不少于100家具有关键核心技术的优质企业，力争培育出一批独角兽和新上市企业，破解一批“卡脖子”难题。

在实施路径上，中国银行采用“试点先行、逐步推广”的稳健策略，首期选择北京、上海、江苏（南京、无锡、常州）、深圳、杭州五地作为试点，这些区域均为国家科技创新高地，科创企业集聚、产业基础雄厚，为计划的落地验证提供了优质场景。待试点成熟后，再向全国具备条件的科技创新高地推广，这种“先试后推”的模式，既保障了服务模式的可行性，也为样本的复制推广积累了实践经验。中国银行董事长葛海蛟明确表示，通过这一计划，将深化综合金融服务、扩大耐心资本供给、共育开放创新环境，推动科技要素、产业要素、金融要素高效紧密互动，为实现高水平科技自立自强注入金融动能。

核心实践路径：三维贯通赋能，破解科创企业发展痛点

中国银行科技金融样本的核心竞争力，在于其突破了传统金融服务的碎片化局限，构建起“服务贯通、周期贯通、生态贯通”的三维赋能体系，精准破解了科技企业“轻资产、缺抵押、融资难、周期长”的核心痛点。

服务贯通：从“碎片化”到“一站式”的效率跃升

针对传统科技金融服务中，企业需对接银行多个部门、多种产品，服务衔接不畅的问题，中国银行创新推出“单一对接、全链协同”的服务模式。企业仅需与中国银行专职团队对接，银行即可统一协调集团内外股、贷、债、租赁、保险等各类优质资源，实现金融服务的无缝衔接。这种模式避免了企业在不同发展阶段重复准入，由熟悉客户的服务团队全程跟进，确保了服务的连续性与稳定性。例如，中国银行深圳分行从2019年起就为人工智能企业优必选提供普惠金融贷款，后续逐步提升授信额度，还为其香港上市提供H股增发、员工股权激励等一揽子综合金融服务，实现了从初创期到成熟期的全程陪伴。

周期贯通：从“小到大”的接力式资本供给

科技创新具有研发周期长、成果转化慢、不同阶段资金需求差异大的特点，需要“耐心资本”的持续陪伴。中国银行精准把握这一规律，构建起覆盖企业全生命周期的接力式金融服务体系。在初创期，提供股权投资和信贷支持，助力企业研发和科技成果转化；在成长期，对接产业链合作，协助企业拓展市场，强化“造血”功能；在成熟期，开展上市辅导，协助寻找并购标的，支持出海发展。为保障这一体系落地，中国银行建立了覆盖不同阶段的全栈基金体系，包括专注投早投小的先锋基金、开展成长接力的远航基金、赋能出海发展的基石投资计划，同时以3到5年为周期，为企业制定分阶段梯次培育方案，使金融支持前瞻性适配企业经营节奏。数据显示，截至2025年三季度末，中国银行科技贷款余额超4.6万亿元，较“十四五”期初增加超3.5万亿元，增幅超400%；截至2025年7月，科技金融领域授信户数近16万户，实现了对科技企业全生命周期的广泛覆盖。

生态贯通：从“融资”到“融智融资源”的价值升级

中国银行深知，科技企业的发展不仅需要资金支持，更需要技术、市场、人才等全方位资源赋能。为此，其突破传统银行“单点赋能”的局限，构建起开放协同的科创金融生态联盟。联盟联合了国有大型投资机构、国家基金、大型保险机构、头部创投机构、国有资本运营公司等各类伙伴，为企业搭建丰富的金融及非金融资源对接平台。同时，中国银行还推出“中银科创生态伙伴计划”，联合政府、科研院所与产业龙头，形成“政产学研金”协同机制。例如，中国银行联合中国人保推出“中试保融通”综合服务方案，计划未来三年提供2000亿元“银行+保险”支持，通过“保—贷—补”协同机制，覆盖企业中试阶段的风险，化解了企业“不敢试、没钱试”的困境；在重庆，分行依托“中银智链”发挥“1+N”在线供应链优势，为赛力斯、特斯联等企业提供资金支持的同时，还助力其对接产业链资源，实现“智车领航”与全球化布局。

区域纵深落地：试点先行示范，彰显样本可复制性

一份优质的行业样本，必然具备较强的可复制性与推广价值。中国银行科技金融实践通过在全国多个区域的纵深落地，结合区域产业特色进行本土化适配，进一步验证了其样本的生命力与适用性。

在科技创新资源密集的江苏省，作为贯通式培育计划首批试点分行，中国银行江苏省分行紧扣江苏省“1650”现代化产业体系，创新搭建“科技+科创”双中心双轮驱动服务架构，依托数字化拓客平台构建覆盖企业全生命周期的产品服务图谱。截至目前，已服务省内科技企业超3.9万户，科技贷款规模保持市场领先。在山东省，中国银行山东省分行聚焦商业航天、信创等重点领域，为某空天信息产业园项目同业首家完成项目贷款批复，为信创头部企业首家获批授信，截至2025年11月末，科技金融贷款余额突破1330亿元，服务覆盖6800余户科技型企业。

在制造业重镇重庆，分行围绕重庆“33618”现代制造业集群体系和“416”科技创新布局，为赛力斯提供累计超25亿元的贷款支持，助力其完成从“渝车出海”到“智车领航”的跨越；为人工智能领军企业特斯联提供3亿元流动资金贷款，创新运用“科技型企业”评价体系，突破传统信贷审核标准。在宁夏，分行科技金融贷款余额近106亿元，授信户数超600户，通过“宁科贷”+N服务模式，累计为近600家科技型企业提供信贷支持120亿元；在陕西杨凌示范区，成立首家科技金融银行，聚焦现代育种、智能农机等前沿领域，推出知识产权质押贷等专属产品，填补了当地科技金融专营机构的空白。这些区域实践表明，中国银行科技金融模式能够根据不同区域的产业特色与科创需求进行灵活适配，具备广泛的推广价值。

保障体系支撑：机制创新赋能，夯实样本可持续性

中国银行科技金融样本的可持续性，离不开其从考核、队伍、风险、技术等多维度构建的保障体系。这套体系破解了传统银行服务科技金融的内生顾虑，为实践的持续深化提供了坚实支撑。

在考核激励方面，中国银行构建以长期效益为导向的内部考核评价体系，优化尽职免责安排，鼓励一线“敢投敢贷、愿投愿贷”，打消了信贷人员服务科技企业的风险顾虑。在队伍建设方面，打造“懂科技、懂金融”的专属服务队伍，通过专业培训与实践锻炼，确保服务团队能够“跟得上企业成长，接得住技术需求”，为精准服务科技企业提供了人才保障。在风险管控方面，推动股贷“认知统一、流程贯通、服务一体”，通过专家咨询、联合评议等机制，统一对客户的“价值判断导向”，合理定制股债综合融资方案；同时，加强客户ESG风险全流程管理，运用科技手段提升风险识别与防控能力。在技术支撑方面，依托数字化拓客平台与绿色金融管理系统，实现对科技企业的精准画像与高效服务，例如江苏分行依托1650产业链系统、数智普惠等平台，提升了服务效率与覆盖面。

样本价值启示：国有大行科技金融的可借鉴经验

中国金融网董事长、中国金融安全文化创研院院长何世红指出，中国银行科技金融实践所形成的样本，不仅为自身带来了业务增长与价值提升，更为整个银行业深耕科技金融领域提供了四点核心启示，具有重要的行业借鉴意义。

其一，战略锚定是前提。中国银行将科技金融与国家科技强国战略深度绑定，精准聚焦重点领域与关键环节，确保了服务的方向性与有效性。这启示其他银行，开展科技金融业务必须立足国家战略，找准服务定位，避免盲目跟风。其二，差异服务是核心。针对科技企业全生命周期的差异化需求，构建“贯通式”服务模式，实现从“融资”到“融智融资源”的升级，破解了传统金融服务的痛点。这提示同业，需打破碎片化服务局限，以客户为中心重构服务流程与产品体系。其三，生态协同是关键。通过构建开放的科创金融生态联盟，整合各类资源为企业赋能，实现了金融与科技、产业的深度融合。这表明，科技金融的发展不能单打独斗，需依托生态力量形成合力。其四，机制创新是保障。通过考核激励、尽职免责、队伍建设等机制创新，破解了内部动力不足与风险顾虑的难题，为科技金融实践的持续推进提供了内生动力。这为其他银行解决科技金融服务的内生障碍提供了可行方案。

中国银行以战略为引领、以创新为驱动、以生态为支撑、以机制为保障，构建起的科技金融服务体系，不仅实现了金融资源与科创需求的精准对接，更形成了一份具有示范意义的行业样本。这份样本的核心价值，在于其紧扣国家战略、立足企业需求、兼顾效益与风险，实现了金融价值与社会价值的统一。随着高水平科技自立自强战略的深入推进，科技金融的重要性将愈发凸显。期待中国银行继续深化科技金融实践，不断完善样本内涵，也希望更多银行业金融机构借鉴其经验，因地制宜探索特色科技金融服务模式，共同推动“科技—产业—金融”良性循环，为培育新质生产力、建设科技强国注入更强金融动能。